Har yili 100 milliard dollar yo'qotishni to'xtating

2024 Muallif: Seth Attwood | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-16 16:19

Rossiya Iqtisodiyot vaziri A. Ulyukaev tomonidan 7 avgust kuni chop etilgan maqola muallifning Rossiya pul organlarining "muqaddas sigir" - neft va gaz byudjetidan bepul foydalanishni taqiqlovchi "byudjet qoidasi" ga nisbatan dadil pozitsiyasidan mamnun. daromadlar. Hech bir aqli raso iqtisodchi ushbu Qoidaning kiritilishini qo'llab-quvvatlamagan bo'lsa-da, ko'p yillik javobsiz tanqidlardan so'ng u tabiiy hol sifatida qabul qilindi. Ba'zi bir fitnachi ekspertlar hatto byudjet qoidasi ko'rinishida Rossiya AQShda Sovuq urush g'oliblari uchun tovon to'laydi degan xulosaga kelishdi.

Darhaqiqat, o'z ma'nosida "byudjet qoidasi" neft eksportidan ortiqcha foyda Amerika obligatsiyalarida, ya'ni Rossiya davlatining ehtiyojlariga emas, balki AQShga kredit berishga yo'naltirilishi kerakligini anglatadi. Qizig'i shundaki, AQShning Rossiyaga qarshi sanktsiyalar qo'llash to'g'risidagi qarorlari va amerikaliklar Ukrainada Rossiyaga qarshi urushni amalda qo'llaganidan keyin ham, Rossiya Moliya vazirligi hukumatga, shu jumladan harbiy sohaga kredit berishga yana bir milliard dollar sarmoya kiritdi., dushman xarajatlari. Bu 1941 yil iyun oyida Germaniyaning SSSRga hujumidan so'ng Germaniya harbiy-sanoat kompleksiga zarur bo'lgan resurslarni jo'natishda davom etgan sovet ta'minotchilarining tartib-intizomini eslatadi.

A. Ulyukaevga neft va gaz daromadlarini xorijga arzimagan 1 foizga yaqin rentabellik bilan eksport qilish siyosatini omma oldida shubha ostiga qo'ygani uchun minnatdorchilik bildirishimiz kerak. Axir, ularni mamlakat ichida bir necha barobar yuqori rentabellik va foyda bilan joylashtirish mumkin edi. Yoki sun'iy ravishda yaratilgan byudjet taqchilligini moliyalashtirish uchun yillik 6-7% miqdorida qarz olishdan bosh torting. Qarz olingan va berilgan kreditlar o'rtasidagi foiz stavkalari farqi asosida Rossiya byudjeti har yili taxminan yuz milliard rubl yo'qotadi. Amerika obligatsiyalarida muzlatilgan byudjet mablag'lari infratuzilma ob'ektlarini qurish, innovatsion loyihalar uchun subsidiyalar, uy-joy qurilishiga yo'naltirilsa, iqtisodiy samara bir necha baravar ko'p bo'lar edi.

Urush davri sharoitlari bizni yigirma yil davomida Rossiya valyuta idoralari tomonidan Vashington tomonidan qo'yilgan dogmalar foydasiga rad etib kelgan aniq haqiqatlarga qaytishga majbur qiladi. Bundan tashqari, mashhur "byudjet qoidasi" ikkinchisi orasida asosiysi emas. Bu "o'lik mushuk" amerikaliklar tomonidan Rossiya valyuta idoralari rivojlanmagan mamlakatlarni Amerika kapitali tomonidan mustamlaka qilishni osonlashtirish uchun ixtiro qilingan Vashington konsensusining yanada fundamental dogmalarini yutib yuborganidan keyin ekilgan. Ulardan asosiylari transchegaraviy kapital harakatini liberallashtirish, pul massasini miqdoriy cheklash va umumiy xususiylashtirish haqidagi dogmalardir. Birinchi aqidaga ko'ra, xorijiy sarmoyadorlar uchun harakat erkinligi kafolatlanadi, ularning asosiy qismi AQSh Federal zaxira tizimi bilan bog'liq moliyaviy chayqovchilardir. Ikkinchisini amalga oshirish - ikkinchisiga strategik afzalliklarni beradi, mamlakat iqtisodiyotini ichki kredit manbalaridan mahrum qiladi. Uchinchisiga rioya qilish - mustamlaka qilingan mamlakat aktivlarini o'zlashtirishdan super foyda olish imkoniyatini beradi.

90-yillarning boshlarida 1998 yilga kelib Rossiyani xususiylashtirishda ishtirok etish uchun taklif qilingan amerikalik chayqovchilar Rossiya hukumati yordami bilan o'zlari tomonidan ilgari surilgan moliyaviy piramidalarda foydaning 1000% dan ortig'ini olishganini hisoblash oson. Ushbu piramidalardan oldindan chiqib, ular moliya bozorini qulab tushdi va keyin o'n barobar arzonroq aktivlarni sotib olish uchun qaytib keldi. Taxminan 100% ko'proq "payvandlangan" ular 2008 yilda yana Rossiya bozorini tark etib, uni uch baravar pasaytirdilar.

Umuman olganda, Vashington konsensusining dogmatik siyosatini yuritish Rossiyaga, turli hisob-kitoblarga ko'ra, bir trilliondan ikki trilliongacha qimmatga tushdi. dollar eksport qilingan kapital, 10 trln.dan ortiq zarar. surtish. byudjet daromadlari iqtisodiyotning tanazzulga uchrashiga aylandi, uning investitsion sektori (mashinasozlik va qurilish) moliyalashtirish manbalaridan mahrum boʻlgan koʻpgina fanni talab qiluvchi tarmoqlar yoʻq boʻlib ketishi bilan bir necha barobar qisqardi. Rossiyadan eksport qilinadigan kapitalning kamida yarmi Amerika moliya tizimiga joylashdi va mahalliy ishlab chiqaruvchilardan ozod bo'lgan bozor G'arb kampaniyalari tomonidan qo'lga kiritildi. "Eng yaxshi moliya vazirlari" va markaziy bankirlar unvonlari amerikaliklar Rossiya rahbariyatidagi o'zlarining ta'sir agentlari bilan ta'minlanganligi Rossiyaga juda qimmatga tushdi.

A. Ulyukayev boshlagan muhokamaga kirishib, bozor iqtisodiyotidagi asosiy narsa – puldan boshlayman. Rotshildlar klanining asoschisi: "Menga pul chop etish huquqini bering va bu mamlakatda kim qonunlar chiqarayotgani menga farqi yo'q" degan so'zlar bilan mashhur. 90-yillarning o'rtalaridan boshlab Rossiya valyuta organlari AQSh va XVF bosimi ostida pul emissiyasini dollarda shakllangan valyuta zaxiralarining o'sishi bilan cheklab qo'ydi. Shunday qilib, ular AQSh foydasiga ulushli daromaddan voz kechdilar va mamlakatni ichki kredit manbasidan mahrum qildilar, bu esa uni juda qimmatga tushdi va iqtisodiyotni tovarlarga tashqi talabga duchor qildi. Va 2008 yilda inqirozga qarshi dastur doirasida pul-kredit organlari ushbu modeldan voz kechgan bo'lsa-da, Rossiyada pul bazasining hajmi hali ham valyuta zaxiralari qiymatidan bir yarim baravar past, uzoq muddatli. ssudalar ichki yo'naltirilgan tarmoqlar uchun mavjud bo'lib qolmoqda va iqtisodiyotning monetizatsiya darajasi oddiy takror ishlab chiqarish uchun zarur bo'lgan minimal darajaning yarmini tashkil qiladi.

Mahalliy banklar va korporatsiyalar ichki kredit manbalarining etishmasligini tashqi kreditlar bilan qoplashga harakat qilmoqdalar, bu esa Rossiyani moliyaviy sanksiyalarga juda zaif qiladi. G'arb banklaridan chet el kreditlarining to'xtatilishi bir kechada Rossiya iqtisodiyotining takror ishlab chiqarishini falaj qilishi mumkin. Va bu Rossiya jahon moliya tizimining asosiy donori bo'lishiga qaramay, har yili unga 100 milliard dollardan ortiq kapitalni taqdim etadi. Barqaror va sezilarli ijobiy savdo balansiga ega bo'lgan holda, biz emas, balki bizdan subsidiya olgan G'arb hamkorlari Rossiyaning jahon moliya bozoriga kirishini cheklaydigan sanksiyalardan qo'rqishlari kerak edi. Axir biror davlat sotib olganidan ko‘proq sotsa, unga chet el kreditlari kerak emas. Qolaversa, ularni jalb qilish milliy manfaatlar hisobiga ichki kredit manbalarini siqib chiqarishga olib keladi.

Iqtisodiyotni barqaror o‘sish traektoriyasiga olib chiqish va uning xavfsizligini ta’minlash uchun birinchi navbatda qilinishi kerak bo‘lgan narsa jamiyat manfaatlari yo‘lida pul emissiyasini tiklash, korxonalarni ularning rivojlanishi va o‘sishi uchun zarur bo‘lgan uzoq muddatli kreditlar bilan ta’minlashdan iborat. ishlab chiqarish. Boshqa suveren mamlakatlarda bo‘lgani kabi Markaziy bank ham chet el valyutasini sotib olish evaziga emas, balki davlat va xususiy tadbirkorlik subyektlarining majburiyatlari bo‘yicha tijorat banklarini iqtisodiy rivojlanish ehtiyojlaridan kelib chiqqan holda qayta moliyalash orqali pul muomalasini chiqarishi kerak.

Pul nazariyasi klassikasi Tobinning tavsiyalariga ko'ra, Rossiya bankining maqsadi investitsiyalarning o'sishi uchun eng qulay shart-sharoitlarni yaratish bo'lishi kerak. Demak, tijorat banklarini qayta moliyalashtirish sanoat korxonalari ixtiyorida bo‘lgan foizlarda va investitsiya kompleksidagi ilmiy-ishlab chiqarish tsiklining davomiyligiga mos keladigan muddatda amalga oshirilishi kerak. Masalan, davlat ahamiyatiga molik investitsiya loyihalarini kreditlashda tijorat banklari uchun yillik 4 foizdan 3-5 yilga, rivojlanish institutlari uchun yillik 2 foizdan 10-15 yilga.

2008-2009 yillarda banklarni saqlash uchun chiqarilgan yuzlab milliard rubllar bilan bo'lgani kabi, rublga va chet elda spekulyatsiyaga pul sarflanishiga yo'l qo'ymaslik uchun banklar qayta moliyalashni faqat sanoat korxonalariga berilgan kreditlar yoki allaqachon sotib olingan garov evaziga olishlari kerak. davlat va rivojlanish institutlarining majburiyatlari … Shu bilan birga, valyuta va bank nazorati normalari kredit resurslaridan valyuta chayqovchiligi maqsadida foydalanishni bloklashi kerak. Ularni bostirish va kapitalning noqonuniy ketishini to'xtatish uchun xuddi shu Tobin tomonidan taklif qilingan moliyaviy chayqovchilik uchun soliq joriy etilishi kerak. Hech bo'lmaganda ularning valyuta qismi bo'yicha barcha valyuta operatsiyalari bo'yicha olinadigan va tovarlar va xizmatlar importi paytida QQS to'lovlariga kiritilgan QQS miqdorida.

Yuqorida taklif etilgan chora-tadbirlar iqtisodiyotni modernizatsiya va rivojlantirish uchun zarur bo'lgan kredit resurslarini beradi. Zero, davlat tomonidan yaratilgan kredit o‘z ma’nosida iqtisodiy o‘sish uchun avans to‘lovidir. Mavjud ishlab chiqarish quvvatlari Rossiya iqtisodiyotiga yalpi ichki mahsulotning yillik o'sish sur'ati 8 foizga, investitsiyalar - 15 foizga o'sishiga imkon beradi. Bu kreditni tegishli ravishda kengaytirishni va iqtisodiyotni qayta pullashtirishni talab qiladi. Moliyaviy sanktsiyalar tahdidi ostida uni davlat korporatsiyalarining tashqi kreditlarini darhol Rossiya davlat banklarining bir xil foiz stavkalari va bir xil shartlardagi kreditlari bilan almashtirishdan boshlash maqsadga muvofiqdir. Keyin tijorat banklarini universal yagona shartlarda qayta moliyalashtirishni bosqichma-bosqich kengaytirish va uzaytirish. Faqat Rossiya banki asosiy foiz stavkasini ko'tarmasligi, AQSh va Evropa Ittifoqining Rossiyaga qarshi sanksiyalarini kuchaytirmasligi kerak, aksincha, uni investitsiya sohasidagi korxonalarning rentabellik darajasiga tushirishi kerak.

Tasavvur qila olamanki, Rossiya iqtisodini dollarlashtirgan apologistlar bu takliflarning amalga oshirilishi falokatga aylanadi, deb hayqira boshlaydi. Mamlakat rahbariyatini giperinflyatsiya bilan qo'rqitib, pul massasini miqdoriy cheklash siyosati bilan Vashington konsensusi tarafdorlari allaqachon Rossiya iqtisodiyotini ofshor tomonidan ekspluatatsiya qilingan Amerika-Yevropa kapitalining xom ashyo mustamlakasi holatiga olib kelishdi. oligarxiya. Ular inflyatsiyaga qarshi asosiy dori bu NTP ekanligini bilishmaydi, bu xarajatlarni pasaytirish, samaradorlikni oshirish, mahsulot hajmini oshirish va sifatini yaxshilashni ta'minlaydi, bu ilg'or va muvaffaqiyatli rivojlanayotgan mamlakatlarda tovarlarning iste'mol xususiyatlari birligi narxining doimiy pasayishini ta'minlaydi. Eng yorqin misol - Xitoyning iqtisodiyoti yiliga 8% ga o'sib bormoqda, pul massasi narxlarning pasayishi bilan 30-45% ga ko'paymoqda. Darhaqiqat, kreditsiz innovatsiya va sarmoya bo'lmaydi. Va inflyatsiya nol yoki hatto salbiy kredit bilan mumkin. Aynan shu narsa Rossiya iqtisodiyoti yigirma yil davomida namoyon bo'lmoqda, bunda pul-kredit organlari kapital eksportini ma'qullaydi va pul massasining o'sishini sun'iy ravishda cheklaydi, monopoliyalar esa ishlab chiqarish qisqarishining o'rnini qoplash uchun doimiy ravishda narxlarni oshiradi.

Ortiqcha emissiya inflyatsiyaga olib kelishiga hech kim shubha qilmaydi. Haddan tashqari sug'orish botqoqlanishga olib kelganidek. Ammo pul-kredit siyosati san'ati, bog'bonning mahorati kabi, pul oqimlari ishlab chiqarish sohasini tark etmasligi va moliya bozorida notinchlikni keltirib chiqarmasligi uchun emissiyaning maqbul darajasini tanlashdir. Inflyatsion risklarning oldini olish uchun moliyaviy pufakchalar shakllanishiga yo'l qo'ymaslik uchun bank va moliyaviy nazoratni kuchaytirish zarur. Tijorat banklarini qayta moliyalashtirish uchun chiqarilgan pul mablag'lari faqat ishlab chiqarish faoliyatini kreditlash uchun ishlatilishi kerak, bu esa nazorat vositalari bilan bir qatorda loyihalarni moliyalashtirish tamoyillarini qo'llashni talab qiladi. Shu bilan birga, biznesga rivojlanishning istiqbolli yo'nalishlarini to'g'ri tanlashga yordam beradigan ilmiy-texnikaviy taraqqiyotni strategik rejalashtirish va rag'batlantirish mexanizmlarini joriy etish muhim ahamiyatga ega.

Hukmron texnologik tartibning o'zgarishi natijasida yuzaga kelgan jahon iqtisodiyotining tarkibiy inqirozi sharoitida rivojlanishning ustuvor yo'nalishlarini to'g'ri tanlash nihoyatda muhimdir. Aynan mana shunday davrlarda qoloq mamlakatlar uchun jahon yetakchilari qatoriga texnologik sakrash uchun imkoniyatlar oynasi ochiladi. Yangi texnologik tartibning asosiy texnologiyalarini ishlab chiqishga investitsiyalarning jamlanishi ularga iqtisodiy o'sishning yangi uzoq to'lqinini boshqalarga qaraganda tezroq bosib o'tishga, texnologik afzalliklarga erishishga, milliy iqtisodiyotning samaradorligi va raqobatbardoshligini oshirishga va tubdan yaxshilashga imkon beradi. ularning jahon mehnat taqsimotidagi o'rni. Texnologik yutuqlarning jahon tajribasi bunday siyosatning zarur parametrlarini ko'rsatmoqda: jamg'arish sur'atini hozirgi 22 foizdan 35 foizgacha oshirish, buning uchun - iqtisodiyotning kredit imkoniyatlarini ikki barobarga oshirish va shunga mos ravishda uning monetizatsiyasini oshirish; resurslarni yangi texnologik tartib o'sishining istiqbolli yo'nalishlariga jamlash.

Dunyo jiddiy o'zgarishlar davriga kirdi, ular yana bir necha yil davom etadi va yetakchilarning yangi tarkibi bilan yangi texnologik tartib asosida yangi uzoq to'lqinli iqtisodiy tiklanish bilan yakunlanadi. Yangi texnologik tartib o'sishini har tomonlama rag'batlantirishga asoslangan ilg'or rivojlanish siyosatiga o'tishda Rossiya hali ham ular qatorida bo'lish imkoniyatiga ega. Yigirma yil davomida amalga oshirilgan makroiqtisodiy siyosatning ilm talab qiladigan sanoatning aksariyat tarmoqlari uchun halokatli oqibatlariga qaramay, mamlakatimiz texnologik yutuqni amalga oshirish uchun zarur bo‘lgan ilmiy-texnik salohiyatga ega. Fanlar akademiyasini xususiylashtirish va byurokratlashtirish yo‘li bilan vayron qilinmasa, uzoq muddatli arzon kreditlar bilan qayta tiklansa.

Ustivor rivojlanish siyosatiga o'tish bilan "byudjet qoidasi" masalasi to'g'ri shakllantiriladi. Neft narxining ko'tarilishi natijasida hosil bo'lgan opportunistik byudjet daromadlari birovnikini emas, balki o'z iqtisodiyotini kreditlashga yo'naltirilishi kerak. Ular hisobiga rivojlanish byudjeti shakllantirilishi, uning mablag'lari yangi texnologik tartibdagi ishlab chiqarishni rivojlantirish bo'yicha ilmiy-tadqiqot va innovatsion loyihalarni moliyalashtirish, shuningdek, buning uchun zarur infratuzilmani yaratishga investitsiya kiritish uchun yo'naltirilishi kerak. AQSh g'aznachiligida valyuta zaxiralarini to'plash o'rniga, ortiqcha valyuta tushumlarini ilg'or texnologiyalar importiga sarflash kerak. Makroiqtisodiy siyosatning maqsadi inflyatsiyani pasaytirish maqsadida pul massasini cheklash emas, balki yangi texnologik tartib asosida iqtisodiyotni modernizatsiya va rivojlantirish uchun kreditlarni ko‘paytirishdan iborat bo‘lishi kerak. Xarajatlar kamayishi, sifati yaxshilanishi va mahsulot va xizmatlar ishlab chiqarish hajmi oshishi bilan ikkinchisi kamayadi.

Jahon inqirozi mantig'i, tabiiyki, xalqaro raqobatning keskinlashuviga olib keladi. O'sib borayotgan Xitoy bilan raqobatda o'z yetakchiligini saqlab qolishga intilib, Qo'shma Shtatlar o'zining moliyaviy gegemonligi va ilmiy-texnikaviy ustunligini saqlab qolish uchun jahon urushini qo'zg'atmoqda. Ukrainada Rossiyaga qarshi tajovuz kuchayishi bilan bir vaqtda iqtisodiy sanktsiyalarni qo'llagan Qo'shma Shtatlar Rossiyani mag'lub etishga va uni Yevropa Ittifoqi kabi o'z manfaatlariga bo'ysundirishga intilmoqda. Vashington konsensusi siyosatini davom ettirib, kredit ekspansiyasini to'xtatib, pul-kredit organlari tashqi sanksiyalarning salbiy ta'sirini kuchaytirib, iqtisodiyotni depressiyaga solib, rivojlanish imkoniyatlaridan mahrum qilmoqda.

AQSh va uning NATOdagi ittifoqchilarining Rossiyaga qarshi urushi tobora kuchayib bormoqda. Manevr qilish uchun kamroq va kamroq vaqt bor. Bu urushda mag‘lub bo‘lmaslik uchun makroiqtisodiy siyosatni yangi texnologik tartib asosida modernizatsiya va rivojlanish maqsadlariga zudlik bilan bo‘ysundirish zarur.