Bazel II kelishuvi va global valyuta chiqarish sirlari

2024 Muallif: Seth Attwood | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-16 16:19

Jorjtaun universitetining tarix professori, ayniqsa Bill Klintonga ustozlik qilgan Kerroll Kuigli Xalqaro hisob-kitoblar banki jahon moliyasida parda ortida qanday muhim rol o'ynaganini ochib berdi.

Kuigli o'zini "xalqaro bankirlar" deb atagan kuchli guruh tomonidan tarbiyalangan insayder va uning vahiylari ishonchli, chunki u o'zi ham ularning maqsadlari bilan o'rtoqlashgan. Quigley shunday yozadi: “Men ushbu tarmoqning faoliyatidan xabardorman, chunki men uni 20 yil davomida o'rganish imkoniyatiga ega bo'ldim va 1960-yillarning boshida menga 2 yil davomida uning hujjatlari va maxfiy yozuvlarini ko'rib chiqishga ruxsat berildi …. Garchi ushbu tarmoq anonim qolishga harakat qilsa ham, men uning tarixdagi roli ma'lum bo'lish uchun etarlicha muhim deb o'ylayman ".

Keyinchalik K. Kvigli shunday deb yozadi: «Moliya kapitali kuchlari yana bir uzoqni ko'zlagan maqsadni - barcha mamlakatlarning siyosiy tizimlari va butun jahon iqtisodiyoti ustidan hokimiyatga ega bo'lgan xususiy jahon moliyaviy nazorat tizimini yaratishni ko'zladilar. Bu tizimni feodal uslubda - tez-tez bo'lib o'tadigan shaxsiy yig'ilishlar va konferentsiyalarda erishilgan kelishuvlarga muvofiq dunyoning yaxshi ishlaydigan markaziy banklari nazorat qilishi kerak edi. Tizimning yuqori qismi Shveytsariyaning Bazel shahrida joylashgan Xalqaro hisob-kitoblar banki bo'lishi kerak edi - bu xususiy bank bo'lib, o'zlari xususiy korporatsiyalar bo'lgan dunyo mamlakatlari markaziy banklariga tegishli va boshqariladigan xususiy bank.

Bu reja muvaffaqiyatining asosiy omili, K. Kviglining fikricha, xalqaro bankirlar turli mamlakatlarning pul tizimlarini o‘z nazoratiga olishlari va ularni manipulyatsiya qilishlari, shu bilan birga bu tizimlarning milliy hukumatlar tomonidan boshqariladigan ko‘rinishini saqlab qolishlaridir. Shunga o'xshash fikrni 18-asrda eng nufuzli bank sulolasining asoschisi Mayer Amschel Rotshild bildirgan. 1791 yilda, siz bilganingizdek, u shunday degan edi: "Men pul chiqaraman, kim hukmronlik qilishi menga ahamiyat bermaydi". Uning besh o'g'li Evropaning asosiy poytaxtlari - London, Parij, Vena, Berlin va Neapolga - tegishli hukumatlar nazorati ostida bo'lmagan bank tizimini yaratish maqsadida yuborilgan.

Davlatlarning iqtisodiy va siyosiy tizimlari fuqarolar tomonidan emas, balki bankirlar tomonidan nazorat qilinadi. Yakunda ma’lum bo‘ldiki, deyarli har bir davlatda xususiy “markaziy bank” tashkil etilgan va bunday markaziy banklar tizimi dunyo mamlakatlari iqtisodiyoti ustidan nazorat o‘rnatgan. Markaziy banklarga o'z mamlakatlari uchun pul chop etish huquqi berilgan va hukumatlar o'z qarzlarini to'lash va faoliyatini moliyalashtirish uchun bu banklardan qarz olishlari kerak. Natijada, bizda xususiy markaziy banklar tarmog‘i rahbarligida bank monopoliyasi tomonidan yaratilgan jahon iqtisodiyoti paydo bo‘ldi, unda nafaqat sanoat, balki hukumatlarning o‘zlari ham kreditlar hisobidan (ya’ni qarz evaziga) kun kechiradi. Va bu tarmoqning boshida Bazel Markaziy banklari Markaziy banki - Xalqaro hisob-kitoblar banki joylashgan.

7 aprel kuni London Telegraph gazetasida chop etilgan “Katta yigirmatalik dunyoni jahon valyutasini joriy etishga bir qadam yaqinlashtirdi” sarlavhali maqolasida Ambrose Evans-Pitcher shunday deb yozgan edi: “G20 yetakchilari kommyunikesining 10-bandidagi bitta maqola tengdir. jahon moliyasi sohasida haqiqiy inqilobga: jahon iqtisodiyotiga 250 milliard dollar kiritadigan va shu tariqa global likvidlikni oshiradigan maxsus qarz olish huquqlarini qo'llab-quvvatlash bo'yicha kelishuvga erishildi. Maxsus qarz olish huquqlari XVFning yarim asr davomida harakatsiz valyutasi hisoblanadi… Aslida G20 yetakchilari XVFning pul yaratishni boshlash qobiliyatini faollashtirdilar… shu tariqa suveren davlatlar nazoratidan tashqarida global valyutani samarali joriy etishdi. Bu fitna nazariyotchilariga yoqadi."

Bo'lishiga shubha yo'q. Subtitr A. Evans-Pitcher shunday deydi: "Butun insoniyat miqyosida moliyaviy siyosatni olib boruvchi global markaziy bankning ko'magi bilan dunyo global valyutani joriy etishga bir qadam yaqinlashmoqda". Shu o‘rinda savol tug‘ilishi mumkin emas, jahon valyutasini chiqarish va jahon miqyosida pul-kredit siyosatini yuritish vakolatiga ega “Global Markaziy bank” rolini kim o‘z zimmasiga oladi?

2008 yil sentabr oyida Vashingtonda milliy markaziy banklar vakillarining yig'ilishida ushbu haqiqatda qo'rqinchli rolda qanday tuzilma harakat qilishi mumkinligi masalasi muhokama qilindi. Angliya bankining sobiq rahbari shunday dedi: "Javob allaqachon burnimiz ostida bo'lishi mumkin - Xalqaro hisob-kitoblar banki …".

Agar fitna nazariyotchilari hech qanday hukumatlar tomonidan nazorat qilinmaydigan global valyutani joriy etish rejalaridan o'tib ketishsa, ular Xalqaro hisob-kitoblar banki bu jarayonga rahbarlik qilishini e'tiborsiz qoldirolmaydilar. O'shandan beri, o'tgan asrning 30-yillarida u natsistlar bilan hamkorlikda ayblovlarga duch kelganidan beri, janjallar bu bankni silkitishni to'xtatmadi. 1930-yilda Shveysariyaning Bazel shahrida tashkil etilgan Xalqaro hisob-kitoblar banki “dunyodagi eng eksklyuziv, sirli va nufuzli millatlararo klub” sifatida shuhrat qozongan. Charlz Xayxem o'zining "Dushman bilan biznes" kitobida yozadiki, 1930-yillarning oxirida Xalqaro hisob-kitoblar banki ochiqchasiga fashizm tarafdori bo'lgan. Ushbu mavzu 1998 yil fevral oyida chiqarilgan (2) BBCning "Gitler bilan hamkorlik qilgan bankirlar" dasturida ishlab chiqilgan. Chexoslovakiya Xalqaro hisob-kitoblar bankiga qarshi natsistlar rejimi tomonidan Evropada o'g'irlangan oltinni sotishdan olingan daromadlarni yuvishda ayblanganidan so'ng, 1944 yilda Bretton-Vuds konferentsiyasida AQSh hukumati uni tugatishni talab qiluvchi rezolyutsiyani qabul qilishga urindi, ammo bank vakillari Markaziy banklar ishni to'xtatishga muvaffaq bo'lishdi.

Fojia va umid: zamonaviy dunyo tarixi (1966) asarida Kerroll Kuigli - u Jorjtaun universitetining tarix professori bo'lib, u erda ayniqsa Bill Klintonga ustozlik qilgan - Xalqaro hisob-kitoblar banki jahon moliyasida parda ortida o'ynagan asosiy rolni ochib berdi..

Kuigli o'zini "xalqaro bankirlar" deb atagan kuchli guruh tomonidan tarbiyalangan insayder va uning vahiylari ishonchli, chunki u o'zi ham ularning maqsadlari bilan o'rtoqlashgan. Quigley shunday yozadi: “Men ushbu tarmoqning faoliyatidan xabardorman, chunki men uni 20 yil davomida o'rganish imkoniyatiga ega bo'ldim va 1960-yillarning boshida menga 2 yil davomida uning hujjatlari va maxfiy yozuvlarini ko'rib chiqishga ruxsat berildi …. Garchi ushbu tarmoq anonim qolishga harakat qilsa ham, men uning tarixdagi roli ma'lum bo'lish uchun etarlicha muhim deb o'ylayman ".

Keyinchalik K. Kvigli shunday deb yozadi: «Moliya kapitali kuchlari yana bir uzoqni ko'zlagan maqsadni - barcha mamlakatlarning siyosiy tizimlari va butun jahon iqtisodiyoti ustidan hokimiyatga ega bo'lgan xususiy jahon moliyaviy nazorat tizimini yaratishni ko'zladilar. Bu tizimni feodal uslubda - tez-tez bo'lib o'tadigan shaxsiy yig'ilishlar va konferentsiyalarda erishilgan kelishuvlarga muvofiq dunyoning yaxshi ishlaydigan markaziy banklari nazorat qilishi kerak edi. Tizimning yuqori qismi Shveytsariyaning Bazel shahrida joylashgan Xalqaro hisob-kitoblar banki bo'lishi kerak edi - bu xususiy bank bo'lib, o'zlari xususiy korporatsiyalar bo'lgan dunyo mamlakatlari markaziy banklariga tegishli va boshqariladigan xususiy bank.

Bu reja muvaffaqiyatining asosiy omili, K. Kviglining fikricha, xalqaro bankirlar turli mamlakatlarning pul tizimlarini o‘z nazoratiga olishlari va ularni manipulyatsiya qilishlari, shu bilan birga bu tizimlarning milliy hukumatlar tomonidan boshqariladigan ko‘rinishini saqlab qolishlaridir. Shunga o'xshash fikrni 18-asrda eng nufuzli bank sulolasining asoschisi Mayer Amschel Rotshild bildirgan.1791 yilda, siz bilganingizdek, u shunday degan edi: "Men pul chiqaraman, kim hukmronlik qilishi menga ahamiyat bermaydi". Uning besh o'g'li Evropaning asosiy poytaxtlari - London, Parij, Vena, Berlin va Neapolga - tegishli hukumatlar nazorati ostida bo'lmagan bank tizimini yaratish maqsadida yuborilgan.

Davlatlarning iqtisodiy va siyosiy tizimlari fuqarolar tomonidan emas, balki bankirlar tomonidan nazorat qilinadi. Yakunda ma’lum bo‘ldiki, deyarli har bir davlatda xususiy “markaziy bank” tashkil etilgan va bunday markaziy banklar tizimi dunyo mamlakatlari iqtisodiyoti ustidan nazorat o‘rnatgan. Markaziy banklarga o'z mamlakatlari uchun pul chop etish huquqi berilgan va hukumatlar o'z qarzlarini to'lash va faoliyatini moliyalashtirish uchun bu banklardan qarz olishlari kerak. Natijada, bizda xususiy markaziy banklar tarmog‘i rahbarligida bank monopoliyasi tomonidan yaratilgan jahon iqtisodiyoti paydo bo‘ldi, unda nafaqat sanoat, balki hukumatlarning o‘zlari ham kreditlar hisobidan (ya’ni qarz evaziga) kun kechiradi. Va bu tarmoqning boshida Bazel Markaziy banklari Markaziy banki - Xalqaro hisob-kitoblar banki joylashgan.

Sahna ortida. Ko'p yillar davomida Xalqaro hisob-kitoblar banki ko'rinmaslikka harakat qildi va sobiq mehmonxona binosida sahna ortida faoliyat yuritdi. U yerda milliy valyutalarning qadrsizlanishi yoki qo‘llab-quvvatlanishi, oltinning joriy bahosi, offshor bank biznesini tartibga solish, kreditlar bo‘yicha qisqa muddatli foiz stavkalarini ko‘tarish yoki tushirish bo‘yicha qarorlar qabul qilindi. Biroq, 1977 yilda Xalqaro hisob-kitoblar banki anonimlik bilan ajralib chiqdi va o'z faoliyati uchun ko'proq moslashtirilgan binoga ko'chib o'tdi - 18 qavatli dumaloq osmono'par bino, o'rta asrlardagi Bazel ustida hech qanday joydan yadroviy reaktor kabi ko'tarildi. Tez orada Bazel minorasining nomi unga yopishib qoldi. Bugungi kunda Xalqaro hisob-kitoblar banki hukumatga hisobot bermaydi, soliq to'lamaydi va o'z politsiyasiga ega (4). Mayer Rotshildning rejasiga ko'ra, u qonundan ustun turadi.

Hozirda 55 ta davlat Xalqaro hisob-kitoblar bankiga a’zo bo‘lsa-da, Bazelda muntazam yig‘iladigan klub ancha torroq. Uning o'ziga xos ierarxiyasi bor. 1983 yilda Edvard Jey Epshteyn Xarperning "Pul dunyosini boshqarish" maqolasida haqiqiy biznes Germaniya, AQSh kabi mamlakatlar markaziy banklarining yarim o'nga yaqin vakillarini o'z ichiga olgan ichki klubda amalga oshirilishini ta'kidladi., Shveytsariya, Italiya, Yaponiya va Angliya, bir xil moliyaviy qayiqda.

"Ushbu ichki klubni Xalqaro hisob-kitoblar bankining boshqa a'zolaridan ajratib turadigan chegara", deb yozadi E. D. Epshteyn, - markaziy banklar o'z hukumatlaridan mustaqil harakat qilishlari kerak degan qat'iy ishonchdir … Ikkinchisi - birinchisi bilan chambarchas bog'liq - xalqaro valyuta tizimining taqdiriga siyosatchilar ishonib bo'lmaydi, degan ishonch.

Bank nazorati bo'yicha Bazel qo'mitasi 1974 yilda G-10 (hozirgi G-20) markaziy banklari rahbarlari tomonidan tashkil etilgan. Xalqaro hisob-kitoblar banki ushbu Qo‘mitaga 12 kishidan iborat kotibiyatni taqdim etadi va qo‘mita, o‘z navbatida, jahon darajasida bank faoliyati qoidalarini, jumladan, kapitalning yetarlilik koeffitsientlari va zaxiralarni baholash metodologiyasini belgilaydi. Joan Venon 2003-yilda “Xalqaro hisob-kitoblar banki global valyutaga chorlaydi” nomli maqolasida shunday yozgan edi: “Xalqaro hisob-kitoblar banki jahon iqtisodiyoti holatini tahlil qilish va qanday davom etishni hal qilish uchun jahon markaziy banklari vakillari yigʻiladigan joydir. shunday qilib, ularning cho'ntagiga yanada ko'proq pul tushadi - axir, qancha pul muomalada bo'lishi va ulardan kredit oluvchi hukumatlar va banklarga qanday foizlar belgilanishi ularga bog'liq … Dunyo valyutasining iplari ekanligini anglab. Tizim Xalqaro hisob-kitoblar banki qo'lida bo'lsa, har qanday mamlakatda moliyaviy bum yoki moliyaviy falokat keltirib chiqarish ularning qo'lida ekanligini tushunasiz. Agar mamlakat kreditorlar xohlagan narsaga rozi bo'lmasa, ular o'z valyutasini sotishlari kerak.

Munozarali Bazel kelishuvlari Xalqaro hisob-kitoblar bankining o'z xohishiga ko'ra turli mamlakatlar iqtisodiyotini mustahkamlash yoki yo'q qilish qobiliyati 1988 yilda to'liq namoyon bo'ldi. Keyin Bazel kelishuvi e'lon qilindi, unga ko'ra kapitalning etarlilik koeffitsienti 6% dan 8% gacha oshirildi. O'sha paytda Yaponiya dunyodagi eng yirik kreditor edi, ammo yapon banklari kapitallashuv bo'yicha eng yirik xalqaro hamkasblaridan past edi. Kapitalning etarlilik koeffitsientining oshishi Yaponiya banklarini kreditlash hajmini kamaytirishga majbur qildi, bu esa Yaponiya iqtisodiyoti uchun Amerika Qo'shma Shtatlari hozirgi paytda boshdan kechirayotgan retsessiyaga aylandi. Ko'chmas mulk narxlari pasayib ketdi va ko'plab kreditlar etarli darajada garov ta'minoti yo'qligi sababli defoltga uchradi. Natijada, voqealar pastga yo'nalishda rivojlana boshladi, banklar to'liq bankrotlikka uchradi va - bu so'zning o'zi tanqiddan qochish uchun ishlatilmagan bo'lsa ham - ularni milliylashtirish bilan yakunlandi.

Bazel kelishuvi natijasida etkazilgan garov zarariga misol qilib kredit olish imkoniyatidan mahrum bo'lgan hind fermerlari o'z joniga qasd qilish epidemiyasi bo'ldi. Xalqaro hisob-kitoblar banki tomonidan joriy etilgan kapitalning yetarlilik koeffitsientlariga ko‘ra, xususiy qarz oluvchilarga beriladigan kreditlar tavakkalchilik darajasida bo‘lishi, risk darajasi esa xususiy reyting agentliklari tomonidan belgilanishi kerak. Ularning stavkalari fermerlar va kichik biznes uchun juda yuqori edi. Natijada, banklar bunday qarz oluvchilarga berilgan kreditlarga 100% tavakkal darajasini belgiladilar va natijada ularga kredit bermaslikka harakat qildilar, chunki ularni ta'minlash uchun ko'proq bank kapitali talab qilinadi.

Shunga o'xshash voqea Janubiy Koreyada sodir bo'ldi. 2008-yil 12-dekabrda Korea Times gazetasida chop etilgan “Xalqaro hisob-kitoblar banki voqealarni shafqatsiz tsiklda boshlaydi” sarlavhali maqolada koreyalik tadbirkorlar munosib garovga ega bo‘lishlariga qaramay, Koreya banklaridan joriy kredit ololmayotgani aytiladi. iqtisodiy tanazzul sarmoyalarni ko'paytirish va kredit olish qulayligini talab qilayotgan bir paytda: "Moliyaviy inqiroz sentyabr oyida to'liq avjiga chiqqanidan beri Koreya banki banklarga 35 trillion vondan ortiq mablag'ni taqdim etdi", dedi Seullik iqtisodchi. kim anonim qolishni tanladi. - Biroq, bu hech qanday natija bermadi, chunki banklar likvidlikni seyflarda saqlashni afzal ko'rishadi. Ular shunchaki ssuda bermaydilar va bu holatning asosiy sabablaridan biri shundaki, ular barqaror qolish uchun kapitalning etarlilik koeffitsientini Xalqaro hisob-kitoblar banki standartlariga mos keladigan darajada ushlab turishlari kerak … "…

“Xuddi shunday fikrni Kembrij universitetining iqtisod professori Chang Xa-Jun ham bildirdi. Yaqinda Korea Times gazetasiga telefon orqali bergan intervyusida u shunday dedi: “Banklarning o'z manfaatlarini ko'zlab yoki Bank International Settlements kapitalining etarlilik koeffitsientlarini qondirishi butun jamiyat manfaatlariga ziddir. Bu yomon o'ylangan."

Asia Times gazetasining 2002 yil may oyidagi "Jahon iqtisodiyoti: Xalqaro hisob-kitoblar banki milliy banklarga qarshi" maqolasida iqtisodchi Genri Liu Bazel kelishuvlari "milliy bank tizimlarini bir ohangda raqsga tushishga, o'ta murakkab ehtiyojlarga moslashishga majbur qildi", deb ta'kidladi. global moliyaviy bozorlar, rivojlanish ehtiyojlaridan qat'i nazar, o'z milliy iqtisodiyotlari ". U shunday deb yozgan edi: "To'satdan ma'lum bo'ldiki, milliy bank tizimlari Xalqaro hisob-kitoblar banki tomonidan o'rnatilgan Bazel kelishuvlarining qattiq quchog'iga tushib qolgan va aks holda ular xalqaro banklararo kreditlarni olishda halokatli sug'urta mukofotlarini to'lash zarurati bilan duch kelishgan … to'satdan ma'lum bo'ldiki, milliy siyosat xususiy moliya institutlari manfaatiga bo'ysunadi, uning barcha tarkibiy qismlari pul tizimida asosiy rol o'ynaydigan Nyu-York banklari tomonidan boshqariladigan va nazorat qilinadigan ierarxik tizimga kiritilgan …"

“XVF va Xalqaro hisob-kitoblar banki tomonidan tartibga solinadigan xalqaro banklar bir jamoadir: xalqaro banklar monetarizm virusi tashuvchisi sifatida chet elda inqirozni qo'zg'atish uchun o'tish davridagi mamlakatlardagi qarz oluvchilarga beparvolik bilan kredit berishadi, keyin esa xalqaro banklar keladi. tulpor investorlari va moliyaviy tizimni tejash maqsadida Xalqaro hisob-kitoblar banki, milliy banklar nuqtai nazaridan etarli darajada kapitalizatsiyalanmagan, to'lovga qodir bo'lmaganlarni sotib olishadi.

G. Lyuning fikricha, istehzoli tomoni shundaki, aslida oʻzining tabiiy resurslariga ega rivojlanayotgan mamlakatlar xorijiy sarmoyaga muhtoj emas, shu sababli ular tashqi kuchlar oldidagi qarzdorlik tuzogʻiga tushib qolishadi. “Pulning davlat nazariyasi (bu qonunga koʻra suveren xalq oʻz pul birligini muomalaga chiqarish huquqiga ega) koʻrsatganidek, har bir hukumat oʻz valyutasi bilan ichki taraqqiyotning barcha ehtiyojlarini moliyalashtirib, inflyatsiyasiz toʻliq bandlikni taʼminlay oladi”.

Hukumatlar chet el valyutasida kredit olishga rozilik berib, tuzoqqa tushib qolganda, ularning mamlakatlari XVF va Xalqaro hisob-kitoblar banki tomonidan belgilangan qoidalarga bo'ysunishga majbur bo'lgan qarzdor bo'lib qoladi. Qarz foizlarini to‘lash uchun zarur bo‘lgan valyutani ishlab chiqarish uchungina mahsulotini eksportga jo‘natishga majbur. Kapitallashuvi "adekvat emas" deb topiladigan milliy banklar XVJ tomonidan qarzdor mamlakatlarga qo'yiladigan talablarga o'xshash qattiq talablarga duch keladilar: ular kapitallashtirish talablarini oshirish, qarzlarni hisobdan chiqarish va tugatish, aktivlarni sotish asosida qayta qurish, xodimlarni ishdan bo'shatishlari kerak., ishdan bo'shatish, xarajatlarni kamaytirish va kapital qo'yilmalarni muzlatish.

"Aqlli banking to'liq bandlik va rivojlanishga asoslangan o'sishni rag'batlantirishi kerak degan mantiqqa to'liq zid," deb ta'kidlaydi G. Liu, "Xalqaro hisob-kitoblar banki yuqori ishsizlik va milliy iqtisodiyotlarning degradatsiyasini talab qiladi va buni to'lanishi kerak bo'lgan adolatli narx sifatida taqdim etadi. xususiy bank tizimining mavjudligi uchun”.

Domino effekti: oxirgi zar. Rivojlanayotgan mamlakatlar banklari Xalqaro hisob-kitoblar banki tomonidan belgilangan kapitalning etarlilik koeffitsientlarini bajarmaganliklari uchun sanktsiyalarga duchor bo'lgan bo'lsalar, faoliyati juda katta risklar bilan bog'liq bo'lgan yirik xalqaro banklar ularni amalga oshirishdan qochishga muvaffaq bo'lishdi. Mega-banklar kredit risklarini ajratish va ularni kredit defolt svoplari deb nomlanuvchi derivativlardan foydalangan holda investorlarga sotish orqali Bazel qoidalaridan xalos bo'lishga muvaffaq bo'lishdi.

Biroq, o'yin rejasi AQSh banklarining Xalqaro hisob-kitoblar banki tarmoqlaridan qochishlarini umuman nazarda tutmagan. Ular birinchi Bazel kelishuvini (Bazel I) chetlab o'tishga muvaffaq bo'lgach, Bazel II kelishuvi vujudga keldi. Yangi qoidalar 2004 yilda o'rnatildi, biroq tegishli majburiyatlar AQSH banklariga 2007 yilning noyabrida, Dow Jones 14 000 punktni tashkil qilib, rekord darajadagi rekordni o'rnatganidan bir oy o'tib yuklandi. O'shandan beri faqat pasayish kuzatildi. Bazel 1 yapon banklariga qanday ta’sir qilgan bo‘lsa, Bazel II Amerika banklariga ham xuddi shunday ta’sir ko‘rsatdi – ular hozir omon qolish uchun kurashmoqda.

Bazel II kelishuvi banklarni o'zlarining qimmatli qog'ozlari qiymatini "bozor bahosiga" moslashtirish majburiyatini oladi. Ushbu talab - aktivlarni joriy bozor qiymatiga muvofiq qayta baholash (9) - nazariy jihatdan mantiqiy, ammo hamma narsa uni qachon qo'llashda.

Bu talab ex post-fakto, banklar balansida bozorga olib chiqish qiyin bo'lgan aktivlar shakllanganidan keyin qo'yiladi. Kapitallashuvi o'z faoliyatini davom ettirish uchun etarli deb hisoblangan kreditorlar to'satdan nochor ekanligini bilib oldilar. Hech bo'lmaganda, agar ular o'z aktivlarini sotishga harakat qilsalar, shunday bo'lib chiqdi - yangi qoidalar bunday yondashuvni nazarda tutadi.

Moliyaviy tahlilchi Jon Berlau afsusda: “Bunday inqiroz ko'pincha bozor fiaskosi deb ataladi va “aktivlarni joriy bozor qiymatiga muvofiq qayta baholash” iborasi bu talqinni qo'llab-quvvatlagandek tuyuladi. Mohiyatan, aktivlarni joriy bozor qiymatiga muvofiq qayta baholash qoidasi chuqur bozorga ziddir va unga amal qilish erkin bozor bahosi mexanizmining tabiiy o‘rnatilishiga to‘sqinlik qiladi… Hisobot berishning bunday qoidalari bozor ishtirokchilariga o‘z faoliyatini ushlab turish imkoniyatini bermaydi. agar mavjud bozor taklifi ularga mos kelmasa va bu bozorda o'zini tutishning muhim usuli bo'lib, qishloq xo'jaligidan tortib antiqa buyumlar savdosigacha bo'lgan iqtisodiyotning turli sohalarida narxlarni shakllantirishga yordam beradi.

Aktivlarni joriy bozor qiymatiga muvofiq qayta baholash qoidasining joriy etilishi bir zumda Amerika banklari uchun kreditlarni muzlatishga aylandi, bu esa, o‘z navbatida, nafaqat AQSh iqtisodiyoti, balki butun dunyo milliy iqtisodiyotlari uchun halokatli oqibatlarga olib keldi. 2009 yil aprel oyi boshida AQSh Buxgalteriya Standartlari Kengashi nihoyat aktivlarni joriy bozor qiymatiga muvofiq qayta baholash talablarini yumshatdi, garchi u kiritilgan o'zgartirishlar ko'plab tanqidchilar tomonidan etarli emas deb topilgan bo'lsa-da. Va bu qadamning o'zi umuman qabul qilinmadi, chunki Xalqaro hisob-kitoblar bankining niyatlari o'zgargan.

Bu erda fitna nazariyotchilari keladi. Nima uchun Xalqaro hisob-kitoblar banki Bazel II shartnomasi qanday halokatli oqibatlarga olib kelishi aniq bo'lganidan keyin uni bekor qilmadi yoki hech bo'lmaganda o'zgartirmadi? Nima uchun u jahon iqtisodiyoti inqirozga uchraganida harakatsiz edi? Maqsad shunday miqyosda iqtisodda tartibsizliklar yaratishmiki, dunyo o'zini xursandchilik bilan o'zini xalqaro hisob-kitoblar banki quchog'iga tashlab qo'yadi, u xususiy ravishda yaratilgan global valyutani muomalaga kiritishga tayyorlanyaptimi? Intriga tobora kuchayib bormoqda …