Rossiya qanday qashshoqlashmoqda: Alfa Bank mutaxassislari

2024 Muallif: Seth Attwood | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-16 16:19

Alfa-Bank ma'lumotlariga ko'ra, ruslar depozitlarda emas, balki joriy hisobvaraqlarda banklarda saqlaydigan mablag'larning ulushi 10 yil ichida rekord darajaga yetdi. Mutaxassislar buni depozitlardan pul oqimi va banklarning yevroda omonat ochishdan bosh tortishi bilan bog‘lashadi.

2019 yilda Rossiya banklaridagi joriy hisobvaraqlardagi jismoniy shaxslarning mablag'larining ulushi jalb qilingan chakana resurslarning umumiy hajmining 26 foizini tashkil etdi - bu Alfa-Bank tahlilchilarining sharhiga ko'ra, kamida 2010 yildan beri rekorddir (RBK bu).. Mutlaq ma'noda joriy hisobvaraqlardagi mablag'lar miqdori 8 trillion rublga yetdi, bu 2018 yil oxiridagi qoldiqlardan 19,4 foizga ko'pdir. So'nggi uch yil ichida Rossiyaning joriy hisobvaraqlardagi jamg'armalari hajmi deyarli ikki baravar oshdi.

Nima uchun ruslar pulni hisobda saqlashadi

Joriy hisobvaraqlardagi shaxsiy jamg'armalarning o'sishini qisman depozitlardan mablag'lar oqimi bilan izohlash mumkin, deydi Alfa-Bank bosh iqtisodchisi Natalya Orlova: Bir tomondan, aholining bir qismi qashshoqlashdi va bu mijozlar hech narsa qila olmaydi. uzoqroq saqlashadi, shuning uchun ular joriy hisobvaraqlarda pul saqlaydilar. Boshqa tomondan, past stavkalar sezilarli darajada jamg'argan mijozlarni muqobil vositalarni izlashga majbur qiladi va hisoblarni tekshirish ko'pincha yangi investitsiyalar bo'yicha qaror qabul qilinmaguncha tranzit vosita bo'lishi mumkin.

Jismoniy shaxslarning joriy hisobvaraqlardagi mablag'lari ulushining o'sishi banklarning jamg'arma hisobvaraqlari bo'yicha takliflarining ko'payishi bilan bog'liq, - deydi Expert RA bank reytinglari bo'yicha kichik direktori Yekaterina Shchurixina. U bunday mahsulotlar bo'yicha stavkalar allaqachon muddatli depozitlar rentabelligiga yaqin ekanligiga e'tibor qaratadi. “Omonat hisobvarag'i mijoz uchun qulay, chunki unda mablag'larni to'ldirish va sarflashning ancha moslashuvchan shartlari mavjud. Banklar uchun - tarif siyosati mijozni xabardor qilgan holda bir tomonlama ravishda o'zgartirilganda, depozit bo'yicha stavkalar uning amal qilish muddati davomida shartnomada belgilangan bo'lsa, undagi stavka qayta ko'rib chiqilishi mumkinligi bilan , - deya ta'kidlaydi tahlilchi.

O'tgan yili iste'molchilarning tanloviga kredit tashkilotlarining valyuta depozitlarini jalb qilish bo'yicha siyosati ta'sir ko'rsatishi mumkin edi, deydi Moody's agentligining katta tahlilchisi Semyon Isakov. “Ko‘pgina banklar yevroda omonat ochishni to‘xtatdilar. Mijozlar tobora ko'proq evroni faqat hisoblarni tekshirishda saqlashga majbur. Dollardagi depozitlar bo'yicha foiz stavkalari ham sezilarli darajada pasayib ketdi, bu esa uzoq muddatli dollar depozitlarini ochishni unchalik jozibador qilmadi”, - deya tushuntiradi u.

Mijozlar haqiqatan ham pullarini depozitlarda emas, balki hisobvaraqlarida saqlashadi, so'ralgan banklarning aksariyati RBCga tasdiqlangan jismoniy shaxslardan mablag'larni jalb qilish bo'yicha birinchi 20 talikdan.

• "Biz oqimni ko'rmayapmiz, ya'ni bu mablag'larni keyinchalik hisobvaraqlarga kiritish bilan muddatli omonatni yopish - biz katta miqdordagi pullarni ko'rmayapmiz, ammo mijozlar investitsiya qilish uchun omonat hisobvaraqlarini tobora ko'proq tanlamoqda" - deydi Aleksandr Borodkin, Otkritie bankining jamg'arma va investitsiya biznesi bo'limi boshlig'i. Unga ko'ra, yil davomida Otkritie jismoniy shaxslarning joriy hisoblari portfelida to'qqizinchi o'rindan beshinchi o'ringa ko'tarildi.
• VTB bu tendentsiyani kartochkalar bilan to‘lovlarning tobora ommalashib borayotgani va jamg‘arma hisoblarining ommalashishi bilan bog‘laydi, dedi bank vakili.
• Raiffeisenbank mijozlarning jamg‘arma hisobvaraqlariga bo‘lgan qiziqishi ortib borayotganini depozitlar bo‘yicha pasayish stavkalari bilan izohlaydi, dedi bankning kredit bo‘lmagan mahsulotlar bo‘limi boshlig‘i Maksim Stepochkin.
• “MKB misolida oqimlarni qayta taqsimlash 2019 yil yanvar oyida mahsulot qatorida jamg‘arma hisobining joriy etilishi bilan izohlanadi. Vaqtinchalik depozitlarni joriy (yig'uvchi) bilan to'liq almashtirish haqida gapirishga hali erta ", - deydi Moskva kredit bankining Chakana va elektron biznesni rivojlantirish direksiyasi rahbari Aleksey Oxorzin.
• Alfa-Bank depozitlardan joriy hisobvaraqlarga faqat evrodagi mahsulotlar uchun mablag'lar oqimini qayd etdi, dedi kredit muassasasi vakili. “2019-yil iyun oyidan beri bank bozordagi boshqa ko‘plab banklar kabi evrodagi muddatli depozitlarni jalb qilmayapti va shuning uchun mijozlar o‘z mablag‘larini evrodagi joriy/jamg‘arma hisobvaraqlariga joylashtiradilar”, deb tushuntirdi u.
• "Uralsib" banki jismoniy shaxslarni joriy hisobvaraqlarga jalb qilishning o'sishini qayd etdi, ammo buni mijozlarning omonatlarga qiziqishi pasayishi bilan bog'lamaydi. “Shubhasiz, omonat muddati tugashi bilan ba'zi mijozlar har xil turdagi joriy hisobvaraqlar foydasiga tanlov qilishadi. Ammo bugungi kunda depozit portfeli aylanma bo'lib qolmoqda”, - dedi kredit tashkiloti vakili.
• "Sovcombank" o'zining asosiy "Halva" kartasidagi omonatlarda ham, qoldiqlarda ham mijoz mablag'larining o'sishini qayd etadi, - deydi bank boshqaruvi raisining birinchi o'rinbosari Sergey Xotimskiy.

Banklar uchun xavf ortib bormoqdami?

Chakana moliyalashtirishda joriy hisobvaraqlarning ulushi ortib borayotgani banklarning foiz stavkalarini pasaytirish tsikliga moslashayotganidan dalolat beradi, deya qayd etadi Orlova. Mablag'larni jalb qilish xarajatlari nuqtai nazaridan, banklar uchun belgilangan stavkali depozitlarga qaraganda joriy hisobvaraqlar afzalroqdir, ammo bu yondashuv ma'lum xavflarni o'z ichiga oladi.

Sharhda Alfa Bank tahlilchilari asosiy bank bozorlarida aktivlar (berilgan kreditlar, xususan, ipoteka) va majburiyatlar muddati o‘rtasidagi tafovut kuchayib borayotganiga ishora qilmoqdalar. “Muammo shundan iboratki, bu tufayli tizimda foiz stavkalari bo‘yicha risklar to‘planadi: passivlar qisqaradi, aktivlar esa uzunroq bo‘ladi. Hozircha qisqa muddatli moliyalashtirish banklar uchun foydalidir, biroq stavkalar aylanishi o‘zgarganda muammolar paydo bo‘lishi mumkin”, - deya tushuntiradi Orlova. Ilgari, Rossiya banki, shuningdek, banklar balansining faol va passiv tomonlarini to'lash muddati oshishini ko'rsatdi: foiz stavkalari oshgan taqdirda, majburiyatlar aktivlarga qaraganda tezroq qayta baholanishi mumkin.

Sberbank bosh tahlilchisi Mixail Matovnikov foiz stavkasi xavfi nuqtai nazaridan hech qanday tahdid ko'rmayapti, biroq hisobvaraqlarga mablag'lar oqimi bilan bog'liq mavjud vaziyat likvidlik risklari to'planganidan dalolat beradi, deb hisoblaydi. "Garchi men bu keskin o'sish deb aytmagan bo'lardim", deb ta'kidlaydi u.

“Mablag'larning mumkin bo'lgan chiqib ketishi xavfiga kelsak, bank tizimidagi notinchlik sharoitida ularni joriy hisobvaraqlarda ham, muddatli depozitlarda ham solishtirish mumkin. Jismoniy shaxslar an'anaviy ravishda banklar atrofidagi ma'lumotlar foniga sezgir va salbiy ma'lumotlar paydo bo'lganda, ular pul mablag'larini olishni afzal ko'radilar, shu jumladan foizlarni yo'qotish bilan omonatlarni muddatidan oldin tugatish , - deydi Shurixina.

Matovnikovning so‘zlariga ko‘ra, joriy hisobvaraqlardagi jamg‘armalarning o‘sishi banklar kutgan samarani bermagan. “Omonat bilan bir qatorda joriy hisobvaraqlar bo‘yicha ham to‘lovlarni amalga oshiruvchi banklar soni ortib bormoqda. Masalan, karta balansiga foizlar olinadi. Bu shunday "kvazzidepozit" mahsulotlar. Bunday hisobvaraqlar bo'yicha aylanma kam, shuning uchun banklar uchun joriy hisoblar qimmatga tushmoqda. Ba'zi banklar moliyalashtirish xarajatlarini tejashga ishonishdi, ammo ularning hammasi ham bundan foyda ko'rmadi. O'rtacha hisobda chakana savdoda banklarni moliyalashtirish qiymati o'sdi ", - deya xulosa qiladi tahlilchi.