Moliyaviy piramidalar. Pul mablag'larini olish va aylanish tizimi

2024 Muallif: Seth Attwood | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-16 16:19

Biz bilgan piramidalar nisbatan yaqinda, 20-asrning boshlarida paydo bo'lgan. Ammo insoniyat ularning yaratilishiga uzoq vaqt va qat'iyat bilan bordi. Xo'sh, ba'zilarga havo sotishga, boshqalarga esa uni sotib olishga nima yordam beradi?

1620-yillarda Evropada lola maniyasi boshlandi. Uchta noyob lampochka uy sotib olishi mumkin edi. Noyob piyozni sotib olib, keyin qimmatroqqa sotish uchun odamlar uylarni garovga qo‘ygan. Birja savdolarida ular kelajakdagi lampochkalarni sotib olish va sotishni boshladilar. Ya'ni, mavjud bo'lmagan piyoz sotilmoqda, buning uchun siz uyni garovga qo'yishingiz, unga noyob piyoz sotib olishingiz, uni ekishingiz, qizaloq piyoz berguncha kutishingiz va shundan keyingina shartnoma bo'yicha pul berishingiz kerak. Bu zamonaviy fyuchers shartnomalariga juda o'xshaydi.

Kutilganidek, lolalarning gullab-yashnashi susaygan va dunyo qit'asida hali tug'ilmagan nodir navli piyozlarning narxi keskin tushib ketgan payt keldi. 1637 yilda narxlarning keskin pasayishi bir qator fojialarga olib keldi. Buyuk Amerika depressiyasi davrida bo'lgani kabi, bankrotlar derazadan sakrab tushishdi. Ularni faqat amerikalik osmono'par binolardan farqli o'laroq, 480 yil avval Gollandiyalik uylar asosan bir qavatli bo'lganligi saqlab qoldi. Yorilgan pufak butun bir mamlakatni bankrot qildi.

Robinzon Kruzodan Isaak Nyutongacha

18-asrning boshlarida Okeaniyadagi yashamaydigan orollardan birida inglizlar Daniel Defoning mashhur romanida Robinzon Kruzoning prototipiga aylangan dengizchi Aleksandr Selkirkni topdilar. Orol jannati haqidagi mish-mishlar tarqala boshladi, bu esa o'ziga xos oltin shov-shuviga olib keldi. Taxminlarga ko'ra, bu erlar ko'plab tabiiy resurslarga ega bo'lib, ularni rivojlantirish uchun ingliz janubiy dengiz savdo kompaniyasi tashkil etilgan. Kompaniyaga Britaniya imperiyasining davlat arbobi lord xazinachi Robert Xarli asos solgan. 1711-yilda tashkil topgan paytdan boshlab 1717-yilgacha kompaniya hech qanday chora koʻrmagan boʻlishiga qaramay, kompaniya aksiyalari keskin koʻtarila boshladi. U faqat Britaniyaning eng ashaddiy dushmani - Ispaniya Britaniya kemalarini xorijdagi portlarida qabul qilishga rozilik bergani haqidagi mish-mishlarni tarqatdi. 1720 yilda kompaniyaning aktsiyalari 550 funt sterlingga teng edi. Bu boylik edi. Taqqoslash uchun quyidagi faktni keltirish kifoya: 150 yildan keyin nafaqadagi harbiy shifokor doktor Uotson oyiga 3 funt sterling miqdorida nafaqaga ega edi. Pensiya kichik edi, lekin u qo'shnisi, tergovchi bilan kommunal kvartirada xonani ijaraga olishga imkon berdi va hali ham bor edi.

Bunga parallel ravishda boshqa havo savdo kompaniyalari paydo bo'la boshladi. Masalan, maymunlarni Angliyaga tashish uchun. Ularning barcha ishlari aktsiyalarni chiqarishga va hech qachon boshlanmagan faoliyatga shovqinli tayyorgarlikka aylandi. Aytishga hojat yo'q, bu kompaniyalarning barchasi bir nuqtada bankrot bo'lganmi? South Seas kompaniyasiga kelsak, aktsiyalari 890 funt sterlingga ko'tarilgan paytda, butun mamlakat, jumladan, taniqli shaxslar va taniqli shaxslar ularni sotib olishni boshladilar. Bu olomonning qiziqishini yanada oshirdi. Narx yana 1000 funt sterlingga ko'tarildi, toki valyuta kursining keskin pasayishi boshlanib, piramida qulab tushdi. Ha, bu piramida. Ya'ni, uning asosiy elementlari bu erda allaqachon mavjud - aktsiyalar bo'yicha dividendlar birinchi investorlarga ikkinchisining hisobidan to'lanadi.

Ser Isaak Nyuton ham sarmoyadorlar qatorida edi va dastlab aktsiyalarni foydali sotgan. Ammo keyin u qarshilik ko'rsata olmadi va yana paketni sotib oldi, buning natijasida u 20 ming funt sterlingdan ko'proq yo'qotdi. Keyin buyuk fizik osmon jismlarining harakatini hisoblay olishini, ammo olomonning aqldan ozishini emasligini aytdi. Biroq, Nyutonning xatti-harakatlarida piramidada pul ishlash mumkinmi, degan savolga javob beradigan qiziqarli daqiqa bor. Asosan, xavfni minimallashtiradigan strategiya mavjud. Aytaylik, siz 20% dan 100 rubl sarmoya kiritdingiz. Siz to'rt oy davomida xavf ostidasiz. Chunki to'rt oydan keyin miqdor ikki baravar ko'payadi va minus 100 rubl, qolgan yuz rubl o'ynashda davom etadi. Shunday qilib, siz pulni qaytarib berdingiz va dividendlar olishni davom ettirdingiz. Endi ikkita shartga rioya qilish muhim - yana investitsiya qilmang va vaqti-vaqti bilan, aytaylik, 20% ning yarmini olib qo'ying. Shunday qilib, har oy siz 10% "tomchilayapsiz". Belgilanganidan ikki baravar kam, ammo xavf-xatarsiz va ishonchli. Bu erda asosiy narsa pulni o'yin boshida qo'yishdir, aks holda sizning pulingiz to'rt oyga ham to'xtamasligi mumkin.

Firibgarlar va charlatanlar

19-asrning ikkinchi yarmida hamma narsa sotildi. Shu jumladan soxta dorilar. Amerikada ular biz hozir oziq-ovqat qo'shimchalari deb ataydigan narsani - moliyaviy piramidalarning eng yaqin qarindoshi bo'lgan tarmoq marketingida juda faol sotiladigan oziq-ovqat qo'shimchalarini sotdilar (Herbalife'ni eslang). Aytgancha, AQShda, keyin esa butun dunyoda gazeta reklamasi rivojlanishining tubdan yangi bosqichi shu bilan bog'liq. Gazetalar soxta dorilar va tibbiy xizmatlar haqidagi reklamalar bilan to'lib toshgan. Tibbiy xizmatlar quyidagicha taqdim etildi: bemor shifokorga keladi, u ko'krak saratoni tashxisini qo'yadi; unga qimmatbaho dori sotadi, u ichadi va mo''jizaviy tarzda tuzalib ketadi. Foyda ikki baravar ko'rinadi - shu tarzda siz hatto glyukoza yoki bo'rni yuqori narxda sotishingiz va shu bilan birga o'zingiz uchun nom qozonishingiz mumkin.

Moliyaviy firibgarlik mexanizmlari asta-sekin murakkablashdi. Matbuotda "o'rdaklar" paydo bo'la boshladi. Misol uchun, 1864 yilda Amerikaning ikkita gazetasi darhol Prezident Linkoln 400 000 kishini yollayotgani haqida eslatma chop etdi. Tabiiyki, bu birjada vahima keltirib chiqardi. Bu xabar urushga tayyorlanayotganini nazarda tutgan edi. Bu bozorlar ancha tebranishini bildiradi, demak, biz zudlik bilan eng barqaror – oltinga sarmoya kiritishimiz kerak. Demak, oltin keskin ko‘tariladi… Bu “noto‘g‘ri ma’lumotlar to‘ldirish” ortida turganlar oltin savdosi bilan boyib ketishdi.

Moliyaviy piramidalar

Mana, biz XX asrga muammosiz yaqinlashmoqdamiz, ular aslida moliyaviy piramidalarni qurishni boshladilar. Aytgancha, bu nom rus tilida faqat 1994 yilda Igor Nikitinning "Kommersant-Daily" gazetasining MMM haqidagi maqolasida paydo bo'lgan. "Kompaniya bankdan kredit olish orqali chiqib ketishi mumkin bo'lsa-da, ular bo'yicha foiz stavkalari past bo'lganligi sababli, "MMM" OAJning yaxshi yog'langan mexanizmida nimadir buzilgan va moliyaviy piramida qulashi mumkin.." Bundan oldin bunday atama mavjud bo'lmagani faqat bir narsani anglatadi - mamlakatimiz jamoat maydonida moliyaviy piramidalar kabi hodisa haqida hali xabardor bo'lmagan. Bu aynan 1994 yilda sodir bo'lgan.

Birinchi sof piramida sxemasini amerikalik italiyalik Charlz Ponzi ixtiro qilgan deb ishoniladi. Har holda, bu davlatni vaziyatga aralashishga majbur qilgan zamonaviy tarixning eng shov-shuvli tashabbuslaridan biri edi: firibgar qo'lga olindi va qonunning barcha qattiqqo'lligi bilan jazolandi.

Va hammasi juda istiqbolli boshlandi. 1919 yilda Ponzi turli mamlakatlarda pochta kuponlari narxining farqiga qarab o'ynash mumkinligini aniqladi - bu kuponlar marka uchun to'lashi mumkin edi, shuning uchun ular ko'pincha xat bilan birga yuborilgan, shuning uchun oluvchi pochta jo'natishda pul sarflamagan. javob xati. Shunday qilib, u ushbu kichik daromadni o'zining "Qimmatli qog'ozlar va birja kompaniyasi" deb nomlangan sxemasining asosi sifatida qo'ydi. Va keyin u omonatchilarga uch oy ichida 50% foyda va'da qila boshladi. U kuponlarni o'zi sotmagan va qila olmas ham, chunki ularni faqat pochta markalariga almashtirish mumkin edi. Lekin xarakterli narsa hayajonda, bu haqda hech kim o'ylamagan. Bu isteriya boshlanganda sodir bo'ladi.

O'n bir oy ichida Ponzi kuniga deyarli 250 ming dollarga kvitantsiya sotardi. To'satdan Post jurnali korxonani tanqid qildi. Jurnalistlar shunchaki o‘tirib, hisob-kitob qilishdi - omonatchilarga pul berish uchun muomalada 160 million pochta kuponlari bo‘lishi kerak, holbuki, ularning atigi 27 mingi bo‘lgan. Shuning uchun, 1920 yil avgust oyida, piramida yaratilganidan roppa-rosa bir yil o'tgach, federal agentlar kompaniya ofisiga bostirib kirishdi va moliyaviy faoliyatning yagona turi (kvitansiyalarni sotishdan tashqari) birinchi omonatchilarga foizlarni to'lash ekanligini aniqladilar. hisobidan … yaxshi, albatta, ikkinchisi. Aldangan mijozlar kompaniya ofisini qamal qila boshladilar va FQB agentlari kompaniya hisob raqamlaridan to‘rt million dollarga yaqin (yeti million veksel bilan) topdilar.

Ponzi besh yil xizmat qildi, yana firibgarlik bilan shug'ullanmoqchi bo'ldi, u Italiyaga deportatsiya qilindi, u erdan u Mussolinining homiyligida Rio-de-Janeyroga Italiya havo yo'llari vakili sifatida ishladi. U erda, Braziliyada, u 1949 yilda qashshoqlikda vafot etdi - uning jamg'armasida 75 dollar bor edi. Ostap Bender orzusini ro‘yobga chiqarsa va Rio-de-Janeyroga yetib olsa, uni qanday taqdir kutayotganini tasavvur qilishingiz mumkin.

Aslida, moliyaviy piramidalar sxemasida noqonuniy narsa yo'q. Shartnomada siz omonatchi omonat bilan bog'liq risklar uchun javobgar ekanligini va keyin hamma narsa qonuniy ekanligini yozishingiz mumkin. Ammo ko'pincha, shartnomaning eng ko'zga ko'ringan qismida katta harflar bilan yozilgan xavf haqida ogohlantirishlar ham investorlarni to'xtata olmaydi. O'zingiz eslaysiz: 2011 yilda jonlantirilgan MMMdagi odamlar 90-yillardagi MMM haqidagi voqea hali ham odamlar xotirasida juda yangi bo'lishiga qaramay, hech qanday hayajon bilan pul olib kelishgan.

Piramidani haqiqiy moliyaviy faoliyat bilan shug'ullanadigan va yuqori foizni va'da qiladigan oddiy kompaniyadan qanday ajratish mumkin?

Albatta, quruq formulalar mavjud - daromadni to'lash ortiqcha qiymatdan oshmasligi kerak, lekin ko'pincha buni isbotlash uchun siz to'liq moliyaviy tekshiruvdan o'tishingiz kerak, ammo agar tashqi ko'rinishda hamma narsa yaxshi ko'rinsa, qanday qilib sanktsiyani olish kerak. hozirgi vaqtda? Ba'zi davlat sxemalari piramida sxemalari bilan juda mos kelishi haqida gapirmasa ham bo'ladi. Misol? 1996-1998 yillarda Rossiyada davlat qarzining o'sishi. Aytishga hojat yo'q, shunga o'xshash narsa hozir Qo'shma Shtatlarda sodir bo'lmoqda.

So'nggi paytlarda ko'plab mamlakatlarda moliyaviy piramidalar taqiqlangan. Lekin umuman emas. Masalan, Rossiyada haligacha bunday taqiq yo'q. Shuning uchun Mavrodi bilan kurashish juda qiyin edi va 2012 yilda uning yangi do'konini yopish uchun qonuniy hiyla-nayranglar kerak edi.

Dunyodagi eng ko'p pul piramidasi

Pompalangan pul miqdori bo'yicha eng katta piramida sxemasi Bernard L. Madoff Investment Securities MChJ hisoblanadi. Bir necha o'n yillar davomida (1960 yildan 2008 yilgacha) uning rahbari amerikalik Bernard Madoff mijozlarni 50 milliard dollarga aldagan. Madoff firmasi yirik omonatchilarga ixtisoslashgan. Uning o'zi va uning ta'sir agentlari okeanning ikkala tomonidagi elita klublariga kiritilgan. U hibsga olinganidan beri a'zolik to'lovi millionlab dollarga baholangan elita Palm Beach Country Club a'zolarigina jami milliard dollar yo'qotishdi. Va moliyachi Rene-Tyerri Magon de la Vilyuche, Madoff hibsga olinganidan o'n kun o'tgach, tomirlarini kesib tashladi. U bir milliard to'rt yuz million dollar yo'qotdi. Oltmish yoshli avstriyalik moliyachi Sonia Kon bundan ham ko'proq yutqazdi. Mish-mishlarga ko'ra, u rus mafiyasidan yashirinishga majbur bo'lgan, chunki u yo'qotgan uch milliard dollar orasida rus soya ishchilarining pullari ham bor edi.

Shubhalilar ham bor edi: Bostonlik buxgalter Garri Markopolos, Madoff fosh etilishidan to‘qqiz yil avval uning imperiyasi dunyodagi eng yirik moliyaviy piramida ekanligini yozgan, biroq unga hech kim quloq solmagan. Madoff juda nufuzli va hurmatli moliyachi edi. 2008 yil inqirozi paytida ko'plab mijozlar pullarini qaytarib olishni xohlashdi. Madoff vahima qo'zg'atdi, g'alati pul operatsiyalarini amalga oshira boshladi - xodimlarga bonuslar shaklida pul tarqatish. O'g'illar tushuntirishni talab qilishdi va u hamma narsani ochiqchasiga tan oldi. U politsiyaga xabar bermoqchi edi, lekin o'g'illaridan biri uning oldiga chiqdi - u advokatni chaqirdi, qimmatli qog'ozlar komissiyasiga qo'ng'iroq qildi. Madoff 2009 yilda hibsga olingan va 150 yillik qamoq jazosiga hukm qilingan. O'sha paytda u 71 yoshda edi.

Eng massiv piramida

Rossiyada 90-yillarda ko'plab moliyaviy piramidalar mavjud edi, ammo hech biri MMMga yaqinlashmadi. Mavrodi va uning piramidasi zamonaviy rus tarixining timsollaridan biriga aylandi. U haqida "PiraMMMida" filmi 2011 yilda bosh rolda Aleksey Serebryakov bilan suratga olingan. Va deyarli yigirma yil o'tgan bo'lsa ham, Lenya Golubkov bilan reklama tsikli hali ham esda qoladi. Oddiy odamlar hayotidan olingan lirik eskizlar, albatta, odamlarning kollektiv ongsizligiga tushib qolgan. Buni ham tushuntirishga urinayotganda inobatga olish kerak – nega aynan MMM ortida aldangan omonatchilar tog‘dek turishgan, nega aynan Mavrodi xalqning bunday ishonchidan bahramand bo‘lgan.

Tadqiqotchilar - psixologlar, sotsiologlar, madaniyatshunoslar uzoq vaqtdan beri piramidalar hodisasini yaqindan kuzatib kelishdi. Ko'plab farazlar, versiyalar, talqinlar, odamlarning havo uchun to'lashini tushuntirishga urinishlar mavjud.

"Sabab, albatta, odamlarda, lekin hamma uchun bitta sababni qidirib bo'lmaydi", deydi psixolog Lyudmila Dragunskaya. - Ammo siz turni ajratib ko'rsatishingiz mumkin: bular omadga tayanadigan yolg'iz odamlar. Ular vaziyatni tahlil qilishdan bosh tortadilar, tubsizlik yoqasida muvozanatni saqlashni afzal ko'rishadi. Bu xavf ularning ko'zlarini to'sib qo'yganga o'xshaydi va vaziyatni muvozanatli va har tomondan baholashga to'sqinlik qiladi ". Ba'zilar uchun bu maqsadga aylanadigan xavf hayajonidir. Albatta, bu yagona tushuntirish emas.

Psixolog Farit Safuanovning fikricha, havoning odatiy xaridorida arxaik ong hukmronlik qiladi. “Bu odamlar nima uchun yutqazgan biznesga aralashayotganliklarini sizga mantiqiy tushuntirib bera olmaydilar. Ular mantiqiy toifalarda emas, balki mistik, mifologik toifalarda o'ylashadi. Bu bolaning fikrlashi, yoshi bilan u oqilona fikrlash bilan almashtiriladi, lekin ba'zida u bilan bir qatorda mavjud bo'lib qoladi. Shuning uchun, qiyin stressli vaziyatda bo'lgan odam, - davom etadi psixolog, - har doim mo''jizaga umid qiladi. Vaziyat qanchalik qiyin bo'lsa, mo''jizaga umid shunchalik ko'p ».

Oddiy fikrli odamlarni oqlash uchun men moliyaviy ombudsman Pavel Medvedevning so'zlarini keltirmoqchiman. U ko'pincha piramida qayerda va qaerda yo'qligini darhol aniqlay olmasligini tan oladi. Piramidalar mutlaqo zararsiz kompaniyalar sifatida yashiringan: kredit kooperativlari, mikromoliya tashkilotlari. Shu bilan birga, so‘nggi yillarda aholining moliyaviy savodxonligi oshib bormoqda: “Agar MMM gullab-yashnagan davrda hatto deputatlar ham pul tikib qo‘ygan bo‘lsa, hozir ham shunday odamlarni izlashimiz kerak”.