Dunyoning qarzlari qayerdan kelib chiqadi va dunyo davlatlarining qancha trillion qarzi bor?

2024 Muallif: Seth Attwood | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-16 16:19

Bozor sivilizatsiyasi tarixida birinchi marta qarz muammosi 2007-2009 yillardagi jahon iqtisodiy inqirozi oqibati bo‘lgan deyarli barcha mamlakatlar va butun jahon iqtisodiyotiga ta’sir ko‘rsatdi. Bu, asosan, iqtisodiyoti rivojlangan mamlakatlar guruhidan olingan tashqi kreditlarning salmoqli ulushiga ega bo'lgan qarzdor mamlakatlar statistik ma'lumotlariga nazar tashlansa, ayon bo'ladi. Va bu erda etakchi o'rinni paradoksal ravishda Qo'shma Shtatlar egallaydi.

Savol tug'iladi - bu mamlakatlar iqtisodiyoti qachongacha qarz chegarasini oshiradi va yangi kreditlar qanday ta'minlanadi? Iqtisodiy inqiroz, ortiqcha ishlab chiqarish inqirozi kabi hodisa aynan kapitalistik iqtisodiyotda foizli kreditning keng qo'llanilishi bilan bog'liq.

Garchi yaqinda ko'pgina G'arb davlatlari kreditlar bo'yicha foiz stavkalarini 1% dan pastroqqa tushirgan bo'lsa-da, aks holda har bir davlatning katta qarzi tufayli bu iqtisodiyot uchun katta xavf tug'diradi.

Jahon iqtisodiy inqirozi rivojlanayotgan bozorlardagi mamlakatlarga ham ta'sir ko'rsatmoqda, ular o'z iqtisodiyotlarini himoya qilish choralarini ko'rishga majbur. Ammo bu yirik davlatlar guruhining tashqi qarzlari ham rivojlangan mamlakatlardagidek katta bo‘lmasa-da, bu ham jahon iqtisodiyotiga salbiy ta’sir ko‘rsatmoqda.

Asosiy savol tug'iladi - barcha mamlakatlardan kim qarzdor va mavjud moliyaviy tizimga qanday muqobil? Bizning maqolamiz aynan shu global miqyosdagi muammoga bag'ishlanadi.

Terminologiya va birlashtirmaslik kerak bo'lgan ba'zi tushunchalar - davlat qarzi

Mamlakatning davlat qarzi(davlat departamenti) byudjet taqchilligini to'lash uchun mamlakat hukumatining moliyaviy kreditlarini anglatadi.

Davlat qarzi mamlakatning milliy valyutasida yoki AQSh dollarida hisoblab chiqiladi, ammo aniqroq bo'lishi uchun u mamlakat yalpi ichki mahsulotidan qarz olish foizi sifatida ko'rsatiladi (ya'ni, iqtisodiyot hajmining foizi - 1-jadval). Davlat qarzini tashqi qarz bilan aralashtirib yubormaslik kerak.

Davlat qarzlari bugungi kunda asosan ichki va tashqi bozorda obligatsiyalar ko'rinishida, xususiy - bank kreditlari (tijorat, ipoteka, iste'mol va boshqalar) ko'rinishida mavjud.

Tashqi qarz- norezidentlar tomonidan chet el valyutasi, tovar yoki xizmatlarda to‘lanishi lozim bo‘lgan davlat va xususiy qarz summasi sifatida aniqlanadi (1-jadval).

Va u mamlakat iqtisodiyotiga umumiy qarz yukini ko'rsatadi.

Xorijiy valyutadagi sezilarli tashqi qarzning mavjudligi milliy valyuta barqarorligiga va butun milliy iqtisodiyotga jiddiy tahdid sifatida baholanadi. Bu milliy boylikning bir qismi xorijliklarga tegishli ekanidan yaqqol dalolat beradi.

Oltin zahiralari(xalqaro zahiralar yoki rasmiy zahiralar) – davlat pul-kredit organlari nazorati ostida boʻlgan va istalgan vaqtda toʻlov balansi taqchilligini moliyalashtirish, xorijiy valyutadagi intervensiyalar uchun ishlatilishi mumkin boʻlgan xorijiy valyuta va oltin koʻrinishidagi yuqori likvidli tashqi aktivlar. milliy valyuta kursiga ta'sir ko'rsatadigan yoki shunga o'xshash maqsadlar uchun valyuta bozorlari (1-jadval).

Mamlakatlar bo'yicha taqsimot statistikasi - tashqi qarz, davlat qarzi, inflyatsiya va aktivlar (zahiralar)

1-jadval (bo'sh katakchalar - ma'lumotlar yo'q)

Mamlakat tashqi qarzi (AQSh dollarida) Zaxiralar (AQSh dollarida)

Inflyatsiya foizda

(CIA qoʻllanmasi 2017)

Bizning jadvalimizda ikki yuzdan ortiq mamlakatlar mavjud, shuning uchun qulaylik uchun ularni ikki guruhga ajratamiz - rivojlangan va rivojlanayotgan.

Buni 2017 yil uchun 1-jadvalda keltirilgan ko'rsatkichlar bo'yicha ularning umumiy ulushini ajratib ko'rsatish va ularni solishtirish uchun qilish kerak. Lekin, avvalo, ushbu mamlakatlarni guruhlar bo‘yicha sanab o‘tamiz.

Rivojlangan iqtisodiyotlar (41):

Yevropa va Yaqin Sharq - Avstriya, Belgiya, Buyuk Britaniya, Germaniya, Gretsiya, Daniya, Isroil, Irlandiya, Islandiya, Ispaniya, Italiya, Kipr, Latviya, Lyuksemburg, Malta, Niderlandiya, Norvegiya, Portugaliya, San-Marino, Slovakiya, Sloveniya, Finlyandiya, Fransiya, Chexiya Respublika, Shveytsariya, Shvetsiya, Estoniya, Lixtenshteyn, Monako, Vatikan va Farer orollari;

Avstraliya, Okeaniya va Uzoq Sharq - Avstraliya, Gonkong, Yangi Zelandiya, Singapur, Tayvan, Janubiy Koreya va Yaponiya;

Shimoliy Amerika - Kanada, AQSh va Bermud orollari;

Rivojlanayotgan iqtisodiyotlar (153):

Yevropa - Albaniya, Bosniya va Gertsegovina, Bolgariya, Xorvatiya, Vengriya, Kosovo, Litva, Makedoniya, Chernogoriya, Polsha, Ruminiya, Serbiya, Turkiya;

MDH - Armaniston, Ozarbayjon, Belarus, Gruziya, Qozog'iston, Qirg'iziston, Moldova, Rossiya, Tojikiston, Turkmaniston, Ukraina, O'zbekiston;

Osiyo - Bangladesh, Butan, Bruney, Kambodja, Xitoy, Fiji, Hindiston, Indoneziya, Kiribati, Laos, Malayziya, Maldiv orollari, Marshall orollari, Mikroneziya, Mongoliya, Myanma, Nepal, Palau, Papua-Yangi Gvineya, Filippin, Samoa, Solomon orollari, Shri Lanka, Tailand, Sharqiy Timor, Tonga, Tuvalu, Vanuatu, Vetnam;

Lotin Amerikasi va Karib dengizi - Antigua va Barbuda, Argentina, Bagama orollari, Barbados, Beliz, Boliviya, Braziliya, Chili, Kolumbiya, Kosta-Rika, Dominika, Dominikan Respublikasi, Ekvador, Salvador, Grenada, Gvatemala, Gayana, Gaiti, Gonduras, Yamayka, Meksika, Nikaragua, Panama, Paragvay, Peru, Sent-Kitts va Nevis, Sent-Lyusiya, Sent-Vinsent va Grenadin orollari, Surinam, Trinidad va Tobago, Urugvay, Venesuela;

Yaqin Sharq, Shimoliy Afrika - Afg'oniston, Jazoir, Bahrayn, Jibuti, Misr, Eron, Iroq, Iordaniya, Quvayt, Livan, Liviya, Mavritaniya, Marokash, Ummon, Pokiston, Qatar, Saudiya Arabistoni, Sudan, Suriya, Tunis, BAA, Yaman;

Tropik Afrika - Angola, Benin, Botsvana, Burkina-Faso, Burundi, Kamerun, Kabo-Verde, Markaziy Afrika Respublikasi, Chad, Komor orollari, Kongo Demokratik Respublikasi, Kongo Respublikasi, Kot-d'Ivuar, Ekvatorial Gvineya, Eritreya, Efiopiya, Gabon, Gambiya, Gana, Gvineya, Gvineya-Bisau, Keniya, Lesoto, Liberiya, Madagaskar, Malavi, Mali, Mavrikiy, Mozambik, Namibiya, Niger, Nigeriya, Ruanda, San-Tome va Prinsipi, Senegal, Seyshel orollari, Sierra Leone, Janubiy Afrika, Sudan Svazilend, Tanzaniya, Togo, Uganda, Zambiya, Zimbabve.

Ushbu tasnif XVJ tomonidan taqdim etilgan va 188 mamlakat va ushbu tashkilotga kirmaydigan oltita davlatni o'z ichiga oladi - Andora, Bermud, Farer orollari, Lixtenshteyn, Vatikan va Monako. Bu mamlakatlar iqtisodiyoti rivojlangan davlatlar qatoriga kiradi va Jahon banki (JB) tomonidan taqdim etiladi.

1-jadval bo'yicha ko'rsatkichlarni baholash

2017 yilda barcha davlatlarning tashqi qarzi 106 554 860 470 418 dollarni tashkil qildi. Rivojlangan iqtisodlar 68 221 197 600 000 dollar yoki umumiy qarzning 64 foizini tashkil etdi.

Tashqi qarz yetakchilar bu guruhda Yevropa Ittifoqi - 29,2 trillion dollar, AQSh - 17,9 trillion dollar va Buyuk Britaniya - 8,1 trillion dollar. Iqtisodiyoti rivojlanayotgan mamlakatlarning tashqi qarzi 38 333 662 870 418 dollarni yoki umumiy qarzning 35,9 foizini tashkil qildi.

Iqtisodiyoti rivojlangan 41 ta, rivojlanayotgan 153 ta davlat borligini hisobga olsak, jami 68,2 trillion dollarlik tashqi qarz juda katta.

Tashqi qarzlar aniq ko'rsatadi - qaysi davlatlar tovar ishlab chiqaruvchi, qaysi davlatlar faqat iste'molchi hisoblanadi.

2017-yilda barcha mamlakatlarning oltin-valyuta zaxiralari (keyingi o‘rinlarda – oltin zahiralari) 12 010 975 361,803 dollarni tashkil qildi.

Agar bu ko'rsatkich barcha mamlakatlarning tashqi qarzlari bilan taqqoslanadigan bo'lsa, u juda kam - atigi 11,2 foizni tashkil etadi va qarzlarning butun miqdorini to'liq qoplay olmaydi. Iqtisodiyoti rivojlangan mamlakatlar hissasiga 4 719 843 416 946 dollar oltin-valyuta zaxiralari toʻgʻri keldi. Qolgan mamlakatlar guruhida allaqachon 7 291 131 944 857 dollarlik oltin zaxiralari mavjud.

Davlat qarzining hajmi bo'yicha yalpi ichki mahsulotning 100 foizidan sezilarli darajada oshgan davlatlar shakllandi. 2017-yilda iqtisodiyoti rivojlangan davlatlar guruhida Yaponiya, Gretsiya va Italiya yetakchilik qildi.

Yaponiya davlat qarzi yalpi ichki mahsulotning 236,4 foizini, Gretsiyaniki 181,9 foizni va Italiyaniki 131,5 foizni tashkil etdi. Ushbu ko'rsatkich bo'yicha iqtisodiyoti rivojlanayotgan mamlakatlar guruhida Livan - yalpi ichki mahsulotning 152,8%, Yaman - 135,5% va Barbados - 132,9% kabi davlatlar yetakchilik qildi.

Ko'pgina rivojlangan iqtisodiyotlarda davlat qarzi 100 foizga yaqinlashdi yoki allaqachon bu belgidan oshib ketdi. Davlat qarzi uchun Maastrixt kelishuvlarida ko'rsatilgan 60% qiymati juda muhim hisoblanadi, ammo hatto rivojlanayotgan mamlakatlar ham bu belgidan oshib ketishdi.

Iqtisodiyotlari rivojlangan mamlakatlar guruhida inflyatsiya darajasi ancha past. Islandiya bu guruhda eng yuqori ko'rsatkichga ega - 4,1%. Ikkinchi guruh mamlakatlarida inflyatsiya darajasi sezilarli darajada yuqori.

Venesuela – 2200,02%, Yaman – 21,04% va Argentina – 20% yetakchilik qildi. Bu omil davlatda muomalada pulning haddan tashqari ko'pligi, buning natijasida uning qadrsizlanishidan dalolat beradi. Va bu, o'z navbatida, muqarrar ravishda narxlarning oshishiga olib keladi.

2017 yil uchun mamlakatlar bo'yicha taqsimotning ushbu statistikasi deyarli barcha ko'rsatkichlar bo'yicha o'zgargan. Afsuski, har yili katta darajada, bu jahon moliya tizimiga - jahon iqtisodiyotiga salbiy ta'sir ko'rsatdi.

Ko‘pgina davlatlar – nafaqat rivojlangan, balki rivojlanayotgan davlatlar ham barcha to‘lovlar dollar va yevroda amalga oshiriladigan jahon bozoriga bog‘langanligi sababli, bu davlatlar global iqtisodiy inqiroz bilan bog‘liq xavf-xatarlardan himoyalanmagan.

Va agar jami jahon qarzi tez sur'atlar bilan o'sib borayotgan bo'lsa, unda jahon inqirozi doimiy ravishda rivojlanmoqda.

Jahon qarzining tuzilishi kabi tushuncha ham mavjud bo'lib, u barcha mamlakatlar hukumatlari, korporatsiyalari, banklari va uy xo'jaliklarining qarzlarini birlashtiradi. Barcha mamlakatlarning umumiy qarzini jahon yalpi ichki mahsulotiga nisbatan tortish kerak.

Ushbu ko'rsatkich orqali siz dunyoda qancha kafolatsiz pul borligini tushunishingiz mumkin

iqtisodiyot va qaysi valyutada. Keling, quyidagi diagrammani ko'rib chiqaylik.

Diagrammada biz yil uchun miqdoriy ko'rsatkichlar dinamikasini ko'ramiz. 2017 yilda eng yirik korporativ va davlat qarzlari. Qarzning o'sish dinamikasi ham xuddi shunday ko'rsatmoqda.

Ushbu sxema bo'yicha jahon qarzi 2017 yilda tashkil topgan 222,6 trillion dollar … Bu miqdor jahon yalpi ichki mahsulotidan – 70 trillion dollardan 3,18 barobar oshadi.

Demak, jahon iqtisodiyotidagi 152,6 trillion dollar garovsiz puldir. Ikki dan ortiq jahon yalpi ichki mahsulotiga teng bo'lgan ta'minlanmagan pulning muomalada bo'lishi kamida quyidagilarni anglatadi.

Birinchidan: bosmaxonaga ega bo'lganlar turli xil xom ashyo va mahsulotlarning katta oqimlarini o'z foydalariga mohirlik bilan qayta taqsimlaydilar.

Ya'ni, zahira valyutasining afzalligidan foydalanib, ular boshqa bozor ishtirokchilari tomonidan yaratilgan jahon yalpi ichki mahsulotining bir qismini haqiqatda olib qo'yishadi. Bu erda shuni yodda tutish kerakki, AQSh iste'moli darajasi, turli hisob-kitoblarga ko'ra, jahon yalpi ichki mahsulotining taxminan 40 foizini tashkil qiladi.

Agar ishlab chiqarish sanoatining deyarli barchasi Xitoy, Vyetnam va boshqa mamlakatlarga eksport qilinganini hisobga olsak, ular ishlab chiqarishning jahon yalpi ichki mahsulotidagi ulushi 40 foizdan ham kamdir.

Va ikkinchisi: Jahon kapitalining katta qismi spekulyativ bo'lib, real ishlab chiqarishga emas, balki asosan ayirboshlash vositalariga investitsiya qilinadi.

Agar faqat rivojlangan mamlakatlarning tashqi qarzlarini oladigan bo‘lsak – 68,2 trillion dollar, demak, ular jahon yalpi ichki mahsulotiga deyarli teng.

Ya'ni, bu mamlakatlar guruhi hali hech narsa ishlab chiqarmagan, lekin allaqachon o'z iqtisodiyotiga jahon yalpi ichki mahsulotiga teng miqdorda sof sarmoya kiritgan. Rivojlanayotgan bozor mamlakatlariga kelsak, ularning ham qarzlari bor, ular o'zlarini iqtisodiy rivojlangan mamlakatlardagi kabi iste'mol darajasini ta'minlashni xohlashadi.

Ammo, hukmron madaniyat bilan, bu tendentsiya butun tabiat va tsivilizatsiya uchun zararli.

Jahon moliyaviy inqirozining sabablari haqida

Jahon iqtisodiy inqirozi bozor iqtisodiyoti uchun xarakterli hodisa bo'lib, muntazam ravishda takrorlanadi va bir nechta davlatlarga ta'sir qiladi.

Jahon iqtisodiy inqirozi - bu mutlaqo barcha moliyaviy ko'rsatkichlarning keskin yomonlashishi bilan tavsiflangan hodisa. Iqtisodiyot sektorining bunday holati 2008 yilda dunyoni larzaga keltirdi.

Global inqirozning asosiy sabablaridan biri moliyaviy kapitalizmning hukmron iqtisodiy modelidir. Ushbu modelda quyidagilar sodir bo'ladi:

• samarasiz va nomukammal bo'lgan muvaffaqiyatsiz moliyaviy tartibga solish;
• haddan tashqari xatarlarga olib keladigan korporativ boshqaruvdagi xatolar;
• kredit bozorining haddan tashqari to'yinganligi;
• energiya narxini sun'iy ravishda pasaytirish;
• xalqaro savdodagi nomutanosiblik;
• Qo'shma Shtatlar va boshqa zahira valyutalarining emitentlari erishilgan turmush darajasini saqlab qolish uchun mutlaqo hech narsa bilan qo'llab-quvvatlanmaydigan ulkan hajmdagi valyutalarni bosib chiqarish (emissiya);
• AQSHda ipoteka kreditlarining cheksiz berilishi va bu jarayon ustidan nazoratning yoʻqligi;
• fond bozori pufakchalari, qimmatli qog'ozlar, keraksiz qimmat ko'chmas mulk, yog'ochga asoslangan materiallar;
• xorijiy valyutalardan foydalanishga majbur bo'lgan boshqa davlatlar iqtisodiyotiga dollarning kiritilishi (inflyatsiya eksporti);
• rivojlanayotgan bozorlar dollardan voz kechmoqda;
• mamlakatlar, kompaniyalar va butun aholining kreditlar botqog'iga botgan tashqi qarz majburiyatlarining o'sishi (AQSh va boshqa G'arb mamlakatlarida uy xo'jaliklarining qarzi rekord darajaga yetdi).

2008 yilda yuzaga kelgan iqtisodiy beqarorlikning asosiy sababi AQSH dollarining ortiqcha ishlab chiqarilishidir. Jahon iqtisodiy inqirozining yuqoridagi asosiy sabablaridan tashqari, hamrohlik qiluvchi omillar ham mavjud.

Ular katalitik ta'sirga ega, ya'ni dunyodagi mavjud vaziyatni yanada og'irlashtiradi. Bular ortib borayotgan jahon qarzi va u bilan bog'liq bo'lgan jahon yalpi ichki mahsulotidagi katta tafovut, xalqaro savdo va kapital oqimlaridagi tartibsizliklar va nomuvofiqliklar hamda Amerika valyutasining beqarorligidir.

Ko'pgina qarz oluvchilar global moliya tizimida yaratilgan ulkan qarzlarni kelishilgan muddatda to'lay olmaydilar. Davlatlar o'z iqtisodlariga halokatli zarar etkazmasdan tegishli moliyaviy oqimlarni yarata olmaydi.

Bugungi kunda aksariyat qarzlar shunchaki qayta moliyalashtiriladi - ba'zilari yopiladi va ularning o'rniga boshqalar darhol ochiladi, ko'pincha ancha katta.

Ammo bugungi kunda kreditorlar qarz oluvchining uzoq muddatli foizlarni to'lash qobiliyatidan juda qulaydir. Darhaqiqat, shoshilinch qarzlar bizning ko'z o'ngimizda noaniq qarzlarga aylanib bormoqda va tizimdagi qarz mablag'lari subordinatsiyalangan o'z kapitali rolini o'ynay boshlaydi.

Biroq, bu holat nihoyatda beqaror va mavjud iqtisodiy model doirasida yuzaga keladigan jiddiy inqirozlarning paydo bo'lishi bilan to'la.

Asosiy savol - mamlakatlar kimga qarzdor?

“Pul elitasi tinchlik davrida mamlakatni parazit qiladi va falokat paytida unga qarshi fitna uyushtiradi. Pulning kuchi monarxiyadan ko'ra ko'proq despotik, avtokratiyadan ko'ra mag'rur va byurokratiyadan ko'ra ko'proq xudbindir.

U uning usullarini shubha ostiga qo'ygan yoki jinoyatlariga oydinlik kiritayotganlarni "xalq dushmani" sifatida qoralaydi. Mening ikkita asosiy raqibim bor - oldimda janubiy armiya va orqamda bankirlar. Bu ikkisidan orqada qolgani mening eng ashaddiy dushmanimdir”.

Amerika Qo'shma Shtatlari Prezidenti Avraam Linkoln

Eʼtibor berganingizdek, 2017 yil uchun mamlakatlarning asosiy koʻrsatkichlari boʻyicha jahon statistikasi ochiq manbalarda mavjud.

Ushbu statistik ma'lumotlar Markaziy razvedka boshqarmasi qo'llanmasi materiallariga asoslanadi, biz XVFdan olgan inflyatsiya ko'rsatkichlari bundan mustasno. Ammo siz hech qayerda kreditorlar, ya'ni ma'lum bir xalqaro bank va ma'lum bir mamlakatga berilgan kreditlar soni haqidagi statistik ma'lumotlarni topa olmaysiz.… Qancha qidirsak ham topolmadik.

Qiziq, bu g'alati ma'lumotlar assimetriyasi qayerdan keladi? Yana bir g'alati holat Markaziy razvedka boshqarmasi veb-saytidagi tushuntirish bilan bog'liq bo'lib, u erda ushbu statistika taqdim etiladi.

Unda dunyoning barcha davlatlarining tashqi davlat qarzining umumiy miqdori 70 million 600 million AQSH dollaridan ortiq ekanligi qayd etilgan. Va quyida ma'lum bir mamlakat rezidentlari oldidagi norezidentlarning majburiyatlari jadvalda keltirilgan tashqi qarz summasidan chegirib tashlanmaganligi tushuntiriladi.

Savol tug'iladi - nega ular chegirib tashlanmaydi, lekin trillion dollarda ko'rsatilgan? Ushbu saytda ko'rsatilgan tashqi qarzlarning umumiy miqdori - 70,6 million dollar, bir necha yillardan beri o'zgarmadi, garchi mamlakatlarning qarz majburiyatlari doimiy ravishda o'sib bormoqda.

Ammo bizni asosiy savol qiziqtirmoqda - mamlakatlar kimga qarzdor?

Taqdim etilgan jadvalda norezidentlarning rezidentlar oldidagi tashqi qarz miqdori ko'rinishidagi majburiyatlari hisobga olinmaydi, chunki ularning kreditorlari davlatlar emas, balki nufuzli bank korporatsiyalari - "pul egalari" bo'lib, ular buni afzal ko'rmaydilar. porlash. XVF, Jahon banki, FRS, EBRD, BIS - bular ortida bu "egalar" turgan belgilar.

Barcha qarorlar parda ortida qabul qilinadi va bu xalqaro moliya tashkilotlari raislari shunchaki tilga olinadi.

Maqsad bor va vosita bor.

Maqsad - Bu kapitalistik jamiyatda pulning, birinchi navbatda, jamiyatning o'zi va ushbu jamiyat yashayotgan davlat ustidan beradigan mutlaq hokimiyatidir.

A ob'ektlar - bu yirik bank korporatsiyalari, kredit foizlari bilan pul-kredit siyosati va nihoyat, pulning o'zi. Milliy banklar esa global bank tarmog'iga kiritilgan va yagona tizim elementlari sifatida faoliyat ko'rsatadigan oddiy sudxo'rlik idoralaridir.

XVF mamlakatlarga past stavkalarda, lekin ma'lum majburiyatlar ostida kreditlar beradi. Ular bu mablag'lar qanday sarflanishi bilan qiziqmaydi, asosiysi, majburiyatlarning barcha bandlari bajarilganligidir.

Ularning mohiyati davlat suverenitetiga bevosita ta'sir ko'rsatadigan muhim siyosiy yondoshuvlarga borib taqaladi. Mamlakatni rivojlantirish shartlari – uning tarmoqlari, ijtimoiy sohalari, davlat dasturlari, biznes va boshqalar alohida muhokama qilinadi. Gretsiya, Islandiya, bir paytlar Rossiya, hozir Ukrainada ham shunday edi.

FRS o'z filiallari orqali - Markaziy banklar muayyan davlatning pul-kredit siyosatini, milliy valyuta kursini, hatto oltin-valyuta zaxiralari miqdorini belgilaydi. Ayni paytda dunyoda 200 ga yaqin Markaziy banklar mavjud.

Va Markaziy banklarning maqomi bilan xalqaro ierarxiyasi mavjud bo'lib, ular doirasida ular ma'lum bir chiziqqa aniq amal qiladilar.

Dunyoda Markaziy banki bo'lmagan to'rtta davlat bor - bular Kuba, Shimoliy Koreya, Eron va Suriya … Suveren moliyaviy-iqtisodiy siyosat yurituvchi milliy banklar mavjud. Rossiyaga bugungi kunda aynan shunday bank kerak.

Mavjud moliyaviy tizimga muqobil variant nima?

Hozirgi jahon moliya tizimi dollardan asosiy va aslida yagona jahon zaxira valyutasi sifatida foydalanishga asoslangan.

Tizimning asoslari 1944 yilda Bretton-Vuds tizimining shakllanishi va Xalqaro Valyuta Jamg'armasining (XVF) tashkil etilishi bilan qo'yilgan.

1971 yilda dollarning oltinga konvertatsiya qilinishidan voz kechilishi bilan tizim o'zining zamonaviy shakliga ega bo'ldi.

AQSH oʻzining pul-iqtisodiy salohiyati va oltin zahiralariga tayanib, dollarni oltinga tenglashtirib, uning asosiy zaxira valyutasi maqomini taʼminladi. Tizim yaratilar ekan, u boshqariladigan suzuvchi valyuta kurslaridan foydalanish orqali jahon iqtisodiyotining mutanosib rivojlanishini ta’minlashi kerakligi e’lon qilindi.

Natijada, aslida u jahon savdosida katta nomutanosibliklarga, pul massasining ko'payishiga va moliyaviy risklarning kuchayishiga olib keldi.

Bizning davrimizda mamlakatlar o'rtasidagi pozitsiyalarni qayta taqsimlash zamonaviy iqtisodiy rivojlanishning muhim xususiyati, jahon bozoridagi raqobatning aksidir.

Jahon iqtisodiyotida nomutanosiblikning eksponensial o'sishi 90-yillarda, yaratilgan tizim asosan AQSh iqtisodiyotining o'sib borayotgan ehtiyojlarini tobora ko'proq ta'minlay boshlagan paytdan boshlandi. Qo'shma Shtatlar o'zining to'lov balansi taqchilligini milliy valyuta bilan qoplash uchun dollarning zaxira valyutasi sifatidagi maqomini oldi.

AQSH tashqi savdo balansining yillik taqchilligi 80-yillardagi bir necha oʻn milliard dollardan oxir-oqibat 500-700 milliard dollargacha koʻtarildi. Bu Qo'shma Shtatlar har yili dollar evaziga oladigan qo'shimcha tovar va xizmatlar hajmidir.

Shunday qilib, AQSh o'z dollarlarini eksport qilish hisobiga tovarlarni import qilish orqali boshqa odamlarning mehnati natijalaridan foydalangan.

Bretton-Vuds valyuta tizimining asoschilari ayirboshlash kursining paritetini ushlab turishga qaratilgan valyuta intervensiyalari ishlab chiqilgan valyuta shartnomalariga oltin standartida nazarda tutilgan iqtisodiy sharoitlarning o‘zgarishiga o‘z-o‘zidan moslashish imkoniyatini beradi, deb hisoblashgan.

Biroq tengsiz pul mexanizmi AQShning jahondagi mavqeini mustahkamlashga, boshqa davlatlar va xalqaro hamkorlikka zarar keltirdi. Bretton-Vuds tizimi valyuta kurslarida nisbatan uzoq muddatli barqarorlikni ta'minlay olmadi.

Ushbu fonda biz valyutalarda kuchli o'zgaruvchanlikni ko'rmoqdamiz. Valyuta kursining past baholanishi nisbatan og'riqsiz va sodda siyosat usuli bo'lib, ularning tovar va xizmatlarining xalqaro bozorlarda raqobatbardoshligini oshirishga qaratilgan.

Iqtisodiyotni yaxshilashning boshqa usullari, masalan, tarkibiy islohotlarni amalga oshirish ancha qiyin.

Qo'shma Shtatlar o'z milliy valyutasining zahira holatidan foydalangan holda, o'sib borayotgan byudjet xarajatlarini moliyalashtirish uchun qancha dollar kerak bo'lsa, shuncha dollarni bosib chiqarmoqda.

Zamonaviy moliya tizimining muhim xususiyati shundaki, uning vositalari moddiy baza bilan ta'minlanishini to'xtatib, hisob-kitoblarning faqat elektron yozuviga aylangan. Bu AQSh dollari, qimmatli qog'ozlar, derivativlar, ichki va tashqi qarzga xosdir.

Ko'rinib turibdiki, dollarga asoslangan bunday moliyaviy tizim AQShning dunyoda mutlaq ustunligi bilan beqaror va tanazzulga to'la. Bu vaqt masalasi, lekin qandaydir muqobil kerak.

Milliy valyutalarda hisob-kitoblar

Bunday muqobilni ishga tushirishning boshlanishi mamlakatlar o'rtasida milliy valyutalarda hisob-kitoblar bo'lishi mumkin. Ayni paytda milliy valyutalarda davlatlararo toʻlovlar Rossiya, Xitoy, Belarus, Ukraina, Eron, Birlashgan Arab Amirliklari va boshqa qator davlatlar tomonidan amalga oshirilmoqda.

Umumiy va sivilizatsiyalararo moliyaviy infratuzilmalar

Milliy valyutalarda hisob-kitoblarni ta'minlash uchun birinchi navbatda tegishli hisob-kitob infratuzilmasi zarur. Va bunday infratuzilma faol ravishda yaratilmoqda. Rossiya Xitoydan tashqari bir qator MDH davlatlari bilan savdoda milliy valyutalardan foydalanadi.

Oltin

Shuningdek, oltin-valyuta zaxiralarida dollar emas, oltinning ulushini oshirish zarur. Oltin dunyodagi yagona pul aktivi bo'lib, u valyutalarga xos bo'lgan xavf-xatarlarga ega bo'lmagan va hech qanday alohida davlatga bog'liq bo'lmagan yagona jahon miqyosida tan olingan aktivdir va shuning uchun muhim holatlarda, shu jumladan sanktsiyalar bilan bog'liq bo'lgan hollarda, boshqa davlatlar bilan hisob-kitob qilish uchun foydalanish mumkin.

Oltin hali ham dunyoning ko'plab mamlakatlari iqtisodiyotining moddiy va moliyaviy bazasining muhim tarkibiy qismi bo'lib qolmoqda.

Shuni yodda tutish kerakki, oltin dollarga raqobatchidir. Oltin tarkibidagi oltin zahiralarining asosiy qismi esa rivojlangan mamlakatlar hissasiga to‘g‘ri keladi. AQSh undan o'zining zahira valyutasi dollarni mustahkamlash uchun foydalanmoqda. Ma'lumki, Rossiya ham oltin zahiralarida oltin ulushini oshirmoqda, bu ham tasodif emas.

Energiya standarti - oldinga dadil qadam

Banknotlarning xavfsizligi uchun energiya standarti mutlaq alternativ bo'lishi mumkin. Bu haqda ko'proq "Oltin orqali energiya standartiga" maqolasida o'qing.

Iqtisodiyotda yangi moliyaviy tizim uchun asos bo'lib xizmat qilishi mumkin bo'lgan narx-navoning o'zgarmasligi tushunchasi mavjud. Bugungi kunda bunday invariant rolini AQSh dollari o'ynaydi.

Shu bilan birga, zamonaviy kredit-moliya tizimi hech narsa bilan ta'minlanmagan. Energiya standartiga asoslangan invariant narxlar ro'yxati uzoq vaqt davomida jahon moliya tizimining barqarorligini ta'minlashi mumkin. Shu bilan birga, o‘zaro hisob-kitoblardagi barcha milliy valyutalar barqaror kursga ega bo‘ladi, ya’ni ular endi zahira valyutalariga bog‘liq bo‘lmaydi.

Agar davlat o‘z milliy valyutasining xavfsizligi uchun energiya standartini joriy etayotganini e’lon qilsa va bundan buyon u barcha mahsulot va xomashyoni faqat uning uchun sotadi, lekin o‘zi xohlagani uchun emas, balki bozorlar va milliy valyutani himoya qilish maqsadida., keyin bu davlat avtomatik ravishda raqobatbardosh iqtisodiyotga aylanadi.

Inqirozlar esa jahon amaliyotida mutlaqo tushunarli hodisaga aylanadi. O'z iqtisodini rivojlantirishdan manfaatdor bo'lgan boshqa davlatlar bunday davlatdan o'rnak olishadi.

Narxlar ro'yxati o'zgarmas boshqa mahsulotlar bilan birga mahsulot ayirboshlashda ishtirok etuvchi mahsulot bo'lib, uning miqdori istisnosiz barcha boshqa mahsulotlarning narxlarini hisoblash uchun ishlatiladi. Invariantning o'zi narxi har doim o'zgarmas va 1 ga teng, bu atama nomini berdi.

Ilgari narx-navoning invarianti “T1 → D → T2” ikki tomonlama sxemada vositachi mahsulot vazifasini ham bajargan, ya’ni invariant funksiyasi va to‘lov vositasi bo‘lish funksiyasi birgalikda birlashtirilgan..

Endi bu shart emas, chunki "kredit pullari" va hech qanday ichki qiymatga ega bo'lmagan turli xil "pul surrogatlari" tarqalgach, o'zgarmas va to'lov vositalarining funktsiyalari bo'linib, bog'lanishni to'xtatdi.

To'lov vositalari psevdo-invariantga aylandi, shuning uchun bizning davrimizda pul jamiyat pul sifatida qabul qilingan narsadir.

Shu sababli, bugungi kunda narx-navo o'zgarmasligi faqat o'zining bevosita rolini - yoki pulning birinchi funktsiyasini - boshqa barcha mahsulotlar narxining o'lchovi bo'lishi mumkin.

Xususiy idoralar o'rniga davlat banklari

Bugun bizga boshqa kredit va moliyaviy siyosat kerak. Ammo milliy bankka ega bo'lgan suveren davlatda boshqacha bo'lishi mumkin, uning maqsadi bankirlarning foydasi emas, balki yagona tizim sifatida ishlab chiqarishni tiklash va rivojlantirish bo'ladi.

Xulosa

Bozor iqtisodiyoti o'z amrlari bilan samarasiz va zamonning zamonaviy talablariga javob bermaydi deb tan olinishi kerak. U innovatsion rivojlanish iqtisodiyoti bilan almashtirilishi kerak. Biz o'zimizni o'zgartirmasak, atrofimizdagi dunyo o'zgarmasligini tushunishimiz kerak. Va eng muhimi, bizni atrofimizdagi dunyoga o'zlarining qarashlarida.